Analisa Fundamental & Strategi Trading

Posted on September 22, 2018September 22, 2018 by Euis Amalia

Di pasar ekuitas, strategi trading mencari ukuran nilai sebenarnya perusahaan dan investasi dasar pada jenis perhitungan ini. Untuk beberapa hal, hal yang sama dilakukan di pasar forex ritel, di mana pedagang valas forex mengevaluasi mata uang, dan negara mereka, seperti perusahaan dan menggunakan pengumuman ekonomi untuk mendapatkan ide nilai mata uang yang sebenarnya.

Semua laporan berita, data ekonomi, dan peristiwa politik yang keluar tentang suatu negara mirip dengan berita yang keluar tentang saham karena digunakan oleh investor untuk mendapatkan ide nilai. Nilai ini berubah seiring waktu karena banyak faktor, termasuk pertumbuhan ekonomi dan kekuatan keuangan. Pedagang fundamental melihat semua informasi ini untuk mengevaluasi mata uang suatu negara.

Mengingat bahwa ada strategi perdagangan fundamental forex yang tidak terbatas berdasarkan data fundamental, seseorang dapat menulis buku tentang hal ini. Untuk memberi Anda gagasan yang lebih baik tentang peluang perdagangan yang nyata, mari kita bahas salah satu situasi yang paling terkenal, forex carry trade. (Untuk membaca beberapa pertanyaan yang sering diajukan tentang perdagangan mata uang, lihat Pertanyaan Umum Tentang Perdagangan Mata Uang.)

Perincian Perdagangan Forex Carry
Mata uang membawa perdagangan adalah strategi di mana seorang pedagang menjual mata uang yang menawarkan suku bunga yang lebih rendah dan membeli mata uang yang menawarkan suku bunga yang lebih tinggi. Dengan kata lain, Anda meminjam dengan bunga rendah, dan kemudian meminjam pada tingkat yang lebih tinggi. Pedagang menggunakan strategi menangkap perbedaan antara dua tarif. Ketika sangat memanfaatkan perdagangan, bahkan perbedaan kecil antara dua tingkat dapat membuat perdagangan sangat menguntungkan. Seiring dengan menangkap selisih kurs, investor juga akan sering melihat nilai kenaikan mata uang yang lebih tinggi karena uang mengalir ke mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi, yang menaikkan nilainya.

Contoh nyata dari perdagangan membawa yen dapat ditemukan mulai tahun 1999, ketika Jepang menurunkan suku bunganya menjadi hampir nol. Investor akan memanfaatkan suku bunga yang lebih rendah ini dan meminjam sejumlah besar yen Jepang. Pinjam yen kemudian dikonversi ke dolar AS, yang digunakan untuk membeli obligasi Treasury AS dengan hasil dan kupon sekitar 4,5-5%. Karena suku bunga Jepang pada dasarnya nol, investor akan membayar hampir tidak ada untuk meminjam yen Jepang dan mendapatkan hampir semua hasil pada obligasi Treasury AS nya. Tetapi dengan leverage, Anda dapat meningkatkan pengembalian.

Sebagai contoh, 10 kali leverage akan menghasilkan pengembalian sebesar 30% pada hasil 3%. Jika Anda memiliki $ 1.000 di akun Anda dan memiliki akses ke 10 kali leverage, Anda akan mengontrol $ 10.000. Jika Anda menerapkan perdagangan mata uang membawa dari contoh di atas, Anda akan memperoleh 3% per tahun. Pada akhir tahun, investasi $ 10.000 Anda akan sama dengan $ 10.300, atau $ 300. Karena Anda hanya menginvestasikan $ 1.000 dari uang Anda sendiri, hasil nyata Anda adalah 30% ($ 300 / $ 1,000). Namun strategi ini hanya berfungsi jika nilai pasangan mata uang tetap tidak berubah atau menguat. Oleh karena itu, sebagian besar pedagang forex tidak hanya mencari perbedaan suku bunga, tetapi juga apresiasi modal. Meskipun kami sangat menyederhanakan transaksi ini, hal utama yang harus diingat di sini adalah bahwa perbedaan kecil dalam suku bunga dapat menghasilkan keuntungan besar ketika leverage diterapkan. Kebanyakan broker mata uang membutuhkan margin minimum untuk mendapatkan bunga untuk melakukan perdagangan.

Namun, transaksi ini dipersulit oleh perubahan nilai tukar antara kedua negara. Jika mata uang dengan imbal hasil rendah menguat terhadap mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi, keuntungan yang diperoleh di antara dua imbal hasil dapat dihilangkan. Alasan utama bahwa ini dapat terjadi adalah risiko dari mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi terlalu banyak bagi investor, sehingga mereka memilih untuk berinvestasi dalam mata uang yang lebih rendah dan lebih aman. Karena perdagangan gendong bersifat jangka panjang, mereka rentan terhadap berbagai perubahan dari waktu ke waktu, seperti naiknya suku bunga dalam mata uang dengan imbal hasil rendah, yang menarik lebih banyak investor dan dapat menyebabkan apresiasi mata uang, mengurangi pengembalian perdagangan carry. Ini membuat arah masa depan pasangan mata uang sama pentingnya dengan perbedaan suku bunga itu sendiri. (Untuk membaca lebih lanjut tentang pasangan mata uang, lihat Menggunakan Korelasi Mata Uang Untuk Keuntungan Anda, Membuat Sense Of Euro / Swiss Franc Hubungan dan Pasukan Di Balik Nilai Tukar.)

Untuk memperjelas ini lebih lanjut, bayangkan bahwa tingkat bunga di AS adalah 5%, sementara tingkat bunga yang sama di Rusia adalah 10%, menyediakan peluang perdagangan carry bagi para pedagang untuk memotong dolar AS dan untuk memperpanjang rubel Rusia. Asumsikan pedagang meminjam $ 1.000 AS pada 5% selama setahun dan mengubahnya menjadi rubel Rusia dengan tarif 25 USD / RUB (25.000 rubel), menginvestasikan hasilnya selama setahun. Dengan asumsi tidak ada perubahan mata uang, 25.000 rubel tumbuh menjadi 27.500 dan, jika dikonversi kembali ke dolar AS, akan bernilai $ 1.100 AS. Tetapi karena pedagang meminjam $ 1.000 AS pada 5%, ia berutang $ 1.050 AS, membuat hasil bersih dari perdagangan hanya $ 50.

Namun, bayangkan bahwa ada krisis lain di Rusia, seperti yang terlihat pada tahun 1998 ketika pemerintah Rusia gagal membayar utangnya dan terjadi devaluasi mata uang besar-besaran di Rusia karena para pelaku pasar menjual posisi mata uang Rusia mereka. Jika, pada akhir tahun nilai tukar adalah 50 USD / RUB, 27.500 rubel Anda sekarang akan dikonversi menjadi hanya $ 550 AS (27.500 RUB x 0,02 RUB / USD). Karena pedagang berutang $ 1.050 AS, ia akan kehilangan persentase yang signifikan dari investasi awal pada perdagangan carry ini karena fluktuasi mata uang - meskipun suku bunga di Rusia lebih tinggi daripada AS.

Contoh bagus lain dari analisa fundamental forex adalah berdasarkan harga komoditas. (Untuk membaca lebih lanjut tentang ini, lihat Harga Komoditas Dan Pergerakan Mata Uang.)

Anda sekarang harus memiliki gagasan tentang beberapa ide dasar ekonomi dan fundamental yang mendasari forex dan mempengaruhi pergerakan mata uang. Hal terpenting yang harus diambil dari bagian ini adalah bahwa mata uang dan negara, seperti perusahaan, terus berubah nilainya berdasarkan faktor fundamental seperti pertumbuhan ekonomi dan suku bunga. Anda juga harus, berdasarkan teori ekonomi yang disebutkan di atas, memiliki gagasan bagaimana faktor ekonomi tertentu mempengaruhi mata uang suatu negara. Kami sekarang akan beralih ke analisis teknis, sekolah analisis lain yang dapat digunakan untuk memilih perdagangan di pasar forex.

Sumber : Investopedia