Strategi Alternatif Untuk Metode “Rule of 100”

Rule of 100. Salah satu filosofi investasi adalah gagasan bahwa investasi besar dalam obligasi adalah jaminan penghasilan yang konsisten dan stabil. Dalam banyak strategi portofolio tradisional, investor menggunakan “rules of 100” sebagai metode untuk memutuskan alokasi aset. Dalam strategi ini, investor menghitung persentase ekuitas sama dengan 100 dikurangi usia mereka – jadi untuk usia 60, mereka akan mengadakan split dari 60% obligasi dan 40% ekuitas.

Meskipun obligasi pemerintah yang dikeluarkan pemerintah, kota dan swasta secara historis merupakan instrumen berharga yang nilai akumulasinya dapat diprediksi, hal ini memiliki kerugian berupa suku bunga dan harga obligasi yang memiliki hubungan terbalik. Apabila digabungkan dengan volatilitas pasar yang sedang berlangsung, dan Anda memiliki “badai” yang sempurna, bagi investor “set-it-and-forget-it”, mereka berharap strategi keuangan mereka yang sederhana akan kuat menghadapi badai apa pun.

Dalam contoh berikut, mari kita lihat strategi alternatif untuk strategi tradisional rule of 100 dan mengevaluasi mengapa strategi investasi tradisional tersebut tidak lagi berfungsi.

Model Mekanik

Tidak semua investor merasa nyaman dengan pendekatan yang agresif seperti model Warren Buffett, dengan 90% saham dan obligasi hanya sebesar 10%. Tetapi terdapat strategi yang dapat membantu mengatasi tantangan volatilitas pasar dan masih menghasilkan hasil yang dapat diprediksi. Mengintegrasikan model mekanis dapat memperkenalkan tingkat stabilitas yang dapat membantu mengimbangi respons emosional yang sering terjadi terhadap fluktuasi pasar.

Baca juga : 6 Pertimbangan Besar bagi Investor

Dengan model mekanis, investor membeli dan menjual saham sesuai dengan kriteria atau pemicu yang telah ditetapkan sebelumnya. Sementara model mekanis mengindahkan emosi dari investasi, aplikasi mereka pun tidak terbatas. Dalam beberapa kasus, model mekanis sederhana digunakan saat memutuskan jumlah yang telah ditentukan untuk masuk ke 401 (k) setiap cek pembayaran. Dalam contoh lain, model mekanik dapat menjadi lebih canggih saat digunakan ketika akan berkomitmen untuk membeli saham ketika valuasinya jatuh ke rasio harga-laba tertentu dan menjualnya ketika valuasi mencapai tingkat yang lebih tinggi yang telah ditentukan sebelumnya.

Baca juga: 4 Kesalahan yang Harus Dihindari Ketika Berinvestasi

Model mekanis lainnya, yang akan saya bahas lebih rinci di bagian berikutnya, adalah investasi sektor yang setara, strategi investasi yang memiliki kemampuan untuk meraih kenaikan terbalik dan juga dapat melindungi terhadap volatilitas pasar yang ekstrim.

Investasi Sektor yang Setara

Dalam investasi sektor yang setara, penekanan lebih ditempatkan pada investasi  dengan pembobotan yang sama di 11 sektor daripada penekanan tradisional yang ditempatkan pada portofolio yang diimbangi dengan campuran ekuitas dan obligasi. 11 sektor tersebut adalah:

• Barang kebutuhan pelengkap konsumen
• Barang kebutuhan pokok konsumen
• Energi
• Keuangan
• Kesehatan
• Industri
• Material
• Perumahan
• Teknologi
• Telekomunikasi
• Utilitas

Seringkali, portofolio tradisional mungkin tampak beragam, tetapi hal ini dapat mengakibatkan investor terlalu berat dalam satu, atau beberapa, sektor. Misalnya, jika sektor teknologi sedang terguncang, investor akan terkena dampak dari penurunan pasar. Investasi pada sektor yang sama, bagaimanapun, menyebarkan risiko di 11 sektor investasi, memberikan lebih banyak mitigasi risiko dan meminimalkan kerugian. Keuntungan akan tertinggal di belakang tolok ukur pasar seperti S&P 500, karena bobot yang sama, tetapi karena risiko tersebar, hal ini juga dirancang untuk membatasi kerugian ketika kecelakaan pada satu sektor terjadi.

Perintah Stop-Loss

Demikian pula, membangun fitur stop-loss ke dalam portofolio juga dapat memberikan elemen keamanan tambahan, membantu memastikan bahwa saham akan dijual jika mereka turun di bawah tingkat keamanan yang sudah ditentukan sebelumnya. Strategi ini menghilangkan investasi emosional, tetapi juga melindungi terhadap kerugian katastropik. Selama krisis keuangan pada tahun 2007-2009, misalnya, S&P 500 kehilangan 37% nilainya. Biasanya, target stop-loss ditempatkan pada 10% dari nilai ekuitas, sehingga holding dijual ketika aset mencapai ambang 10%.

Strategi apa pun yang dipilih oleh investor, yang hanya berharap bahwa obligasi akan melakukan pengangkatan besar, mereka perlu mengakui bahwa ada strategi alternatif bagi filsafat obligasi saham tradisional.

Sumber: investopedia.com