Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Mengenal Dasar-dasar Keuangan

Apa Itu Keuangan?

Keuangan adalah istilah untuk hal-hal yang berkaitan dengan manajemen, penciptaan, dan studi tentang uang dan investasi. Keuangan secara umum dapat dibagi menjadi tiga kategori, keuangan publik, keuangan perusahaan, dan keuangan pribadi. Ada banyak kategori spesifik lainnya, seperti behavioral finance, yang berupaya mengidentifikasi alasan kognitif (mis., Emosional, sosial, dan psikologis) di balik keputusan keuangan.

 

Dasar-Dasar Keuangan

Keuangan, sebagai cabang teori dan praktik yang berbeda dari ekonomi, muncul pada tahun 1940-an dan 1950-an dengan karya-karya Markowitz, Tobin, Sharpe, Treynor, Black, dan Scholes, dan masih banyak lagi. Tentu saja, topik keuangan — seperti uang, perbankan, pinjaman, dan investasi — sudah ada sejak awal sejarah manusia dalam beberapa bentuk atau lainnya.

Saat ini, “keuangan” biasanya dipecah menjadi tiga kategori besar: Keuangan publik meliputi sistem pajak, pengeluaran pemerintah, prosedur anggaran, kebijakan stabilisasi dan instrumen, masalah utang, dan masalah pemerintah lainnya. Keuangan perusahaan melibatkan pengelolaan aset, hutang piutang, pendapatan, dan pinjaman untuk bisnis. keuangan pribadi menggambarkan semua keputusan finansial dan kegiatan individu atau rumah tangga, termasuk penganggaran, asuransi, perencanaan hipotek, tabungan, dan perencanaan pensiun.

 

KUNCI PENTING 

  • Keuangan adalah istilah yang secara luas menggambarkan studi dan sistem uang, investasi, dan instrumen keuangan lainnya.
  • Keuangan dapat dibagi secara luas menjadi tiga kategori berbeda: keuangan publik, keuangan perusahaan, dan keuangan
  • Subkategori terbaru mencakup Keuangan sosial (Social Finance) dan Perilaku Keuangan (Behavioral Finance).

 

Keuangan Publik

Pemerintah federal membantu mencegah kegagalan pasar dengan mengawasi alokasi sumber daya, distribusi pendapatan, dan stabilisasi ekonomi. Pendanaan rutin untuk program-program ini sebagian besar dijamin melalui perpajakan. Meminjam dari bank, perusahaan asuransi, dan pemerintah lain serta mendapatkan dividen dari perusahaannya juga membantu membiayai pemerintah federal.

Negara bagian dan pemerintah setempat juga menerima hibah dan bantuan dari pemerintah federal. Sumber keuangan publik lainnya termasuk biaya pengguna dari pelabuhan, layanan bandara, dan fasilitas lainnya; denda akibat melanggar hukum; pendapatan dari lisensi dan biaya, seperti untuk mengemudi; dan penjualan obligasi pemerintah dan masalah obligasi.

 

Keuangan Perusahaan

Perusahaan memperoleh pembiayaan melalui berbagai cara, mulai dari investasi ekuiti hingga pengaturan kredit. Suatu perusahaan dapat mengambil pinjaman dari bank atau mengatur jalur kredit. Memperoleh dan mengelola utang dengan tepat dapat membantu perusahaan berkembang dan menjadi lebih menguntungkan.

Startup dapat menerima modal dari investor malaikat atau pemodal percobaan dengan imbalan persentase kepemilikan. Jika sebuah perusahaan berkembang dan menjadi umum, ia akan mengeluarkan saham di bursa saham; penawaran umum perdana semacam itu membawa pemasukan uang yang besar ke dalam perusahaan. Perusahaan yang sudah mapan dapat menjual saham tambahan atau menerbitkan obligasi perusahaan untuk mengumpulkan uang. Perusahaan dapat membeli saham pembayaran dividen, obligasi blue-chip, atau sertifikat deposito bank berbunga; mereka juga dapat membeli perusahaan lain dalam upaya meningkatkan pendapatan.

Sebagai contoh, pada Juli 2016, perusahaan penerbitan surat kabar Gannett melaporkan laba bersih untuk kuartal kedua $12,3 juta, turun 77% dari $53,3 juta selama kuartal kedua 2015. Namun, karena akuisisi North Jersey Media Group dan Journal Media Group pada 2015, Gannett melaporkan jumlah sirkulasi yang jauh lebih besar pada 2016, yang menghasilkan peningkatan 3% dalam total pendapatan menjadi $748,8 juta untuk kuartal kedua.

 

Keuangan Pribadi

Perencanaan keuangan pribadi umumnya melibatkan analisis posisi keuangan individu atau keluarga terkini, memprediksi kebutuhan jangka pendek dan jangka panjang, dan melaksanakan rencana untuk memenuhi kebutuhan tersebut dalam batasan keuangan individu. Keuangan pribadi sangat tergantung pada pendapatan seseorang, kebutuhan hidup, dan tujuan serta keinginan individu.

Hal-hal keuangan pribadi termasuk tetapi tidak terbatas pada, pembelian produk keuangan untuk alasan pribadi, seperti kartu kredit; asuransi jiwa, kesehatan, dan rumah; hipotek; dan produk pensiun. Perbankan pribadi (mis., Rekening giro dan tabungan, IRA, dan rencana 401 (k)) juga dianggap sebagai bagian dari keuangan pribadi.

Aspek terpenting dari keuangan pribadi meliputi:

  • Menilai status keuangan terkini: arus kas yang diharapkan, tabungan terkini, dll.
  • Membeli asuransi untuk melindungi dari risiko dan memastikan kedudukan materi seseorang aman
  • Menghitung dan mengajukan pajak
  • Tabungan dan investasi
  • Perencanaan pensiun

Sebagai bidang khusus, keuangan pribadi adalah perkembangan baru-baru ini, meskipun bentuknya telah diajarkan di universitas dan sekolah sebagai “ekonomi rumah” atau “ekonomi konsumen” sejak awal abad ke-20. Ranah ini awalnya diabaikan oleh para ekonom pria, karena “ekonomi rumah tangga” tampaknya menjadi urusan para ibu rumah tangga. Baru-baru ini, para ekonom telah berulang kali menekankan pendidikan yang luas dalam hal keuangan pribadi sebagai integral dari kinerja makro ekonomi nasional secara keseluruhan.

 

Keuangan Sosial

Keuangan sosial biasanya mengacu pada investasi yang dibuat di perusahaan sosial termasuk organisasi amal dan beberapa koperasi. Alih-alih sumbangan langsung, investasi ini mengambil bentuk ekuiti atau pembiayaan utang, di mana investor mencari imbalan finansial sekaligus keuntungan sosial.

Bentuk-bentuk keuangan sosial modern juga mencakup beberapa segmen keuangan mikro, khususnya pinjaman kepada pemilik usaha kecil dan pengusaha di negara-negara kurang berkembang untuk memungkinkan usaha mereka berkembang. Pemberi pinjaman mendapatkan pengembalian pinjaman mereka sambil membantu meningkatkan standar hidup individu dan memberi manfaat bagi masyarakat dan ekonomi setempat.

Obligasi dampak sosial (juga dikenal sebagai Obligasi Kesuksesan atau ikatan manfaat sosial) adalah jenis instrumen spesifik yang bertindak sebagai kontrak dengan sektor publik atau pemerintah lokal. Pembayaran dan pengembalian investasi bergantung pada pencapaian hasil sosial dan pencapaian tertentu.

 

Keuangan Perilaku

Ada saat ketika bukti teoritis dan empiris tampaknya menunjukkan bahwa teori keuangan konvensional cukup berhasil memprediksi dan menjelaskan jenis peristiwa ekonomi tertentu. Meskipun demikian, seiring berjalannya waktu, akademisi di bidang keuangan dan ekonomi mendeteksi anomali dan perilaku yang terjadi di dunia nyata tetapi tidak dapat dijelaskan oleh teori yang ada. Semakin jelas bahwa teori konvensional dapat menjelaskan peristiwa “ideal” tertentu, tetapi bahwa dunia nyata, pada kenyataannya, jauh lebih berantakan dan tidak terorganisir, dan bahwa pelaku pasar sering berperilaku dengan cara yang tidak rasional, dan karenanya sulit diprediksi menurut model-model tersebut.

Akibatnya, akademisi mulai beralih ke psikologi kognitif untuk menjabarkan perilaku irasional dan tidak logis yang tidak dijelaskan oleh teori keuangan modern. Ilmu perilaku adalah bidang yang lahir dari upaya ini; ia berupaya menjelaskan tindakan kita, sedangkan keuangan modern berupaya menjelaskan tindakan “manusia ekonomi” yang ideal (Homo economicus).

Keuangan perilaku, sub-bidang ekonomi perilaku, mengusulkan teori-teori berbasis psikologi untuk menjelaskan anomali keuangan, seperti kenaikan atau penurunan harga saham yang parah. Tujuannya adalah untuk mengidentifikasi dan memahami mengapa orang membuat pilihan keuangan tertentu. Dalam keuangan perilaku, diasumsikan struktur informasi dan karakteristik peserta pasar secara sistematis mempengaruhi keputusan investasi individu serta hasil pasar.

Daniel Kahneman dan Amos Tversky, yang mulai berkolaborasi pada akhir 1960-an, dianggap oleh banyak orang sebagai bapak keuangan perilaku. Kemudian Richard Thaler bergabung dengan mereka, yang menggabungkan ekonomi dan keuangan dengan unsur-unsur psikologi untuk mengembangkan konsep-konsep seperti mental accounting, the endowment effect, dan bias lainnya yang berdampak pada perilaku orang.

 

Prinsip Perilaku Keuangan

Keuangan perilaku mencakup banyak konsep, namun ada empat kunci: Mental Accounting, herd behavior, anchoring, dan high self-rating and overconfidence.

Mental Accounting mengacu pada kecenderungan orang untuk mengalokasikan uang untuk tujuan tertentu berdasarkan kriteria subjektif yang bermacam-macam, termasuk sumber uang dan penggunaan yang dimaksudkan untuk setiap akun. Teori mental accounting menunjukkan bahwa individu cenderung menetapkan fungsi yang berbeda untuk setiap kelompok aset atau akun, yang hasilnya dapat berupa serangkaian perilaku yang tidak logis, bahkan merugikan. Misalnya, beberapa orang menyimpan “tabungan uang” khusus yang disisihkan untuk liburan atau rumah baru, sedangkan pada saat yang sama membawa hutang kartu kredit yang besar.

Herd behavior menyatakan bahwa orang cenderung meniru perilaku keuangan mayoritas, atau kelompok, apakah tindakan itu rasional atau tidak rasional. Dalam banyak kasus, Herd behavior adalah seperangkat keputusan dan tindakan yang tidak harus dilakukan sendiri oleh individu, tetapi yang tampaknya memiliki legitimasi karena “semua orang melakukannya.” Herd behavior sering dianggap sebagai penyebab utama kepanikan finansial dan kejatuhan pasar saham.

Anchoring mengacu pada melampirkan pengeluaran ke titik atau tingkat referensi tertentu, meskipun mungkin tidak memiliki relevansi yang logis dengan keputusan yang ada. Salah satu contoh umum dari “Anchoring” adalah kebijaksanaan konvensional bahwa cincin pertunangan berlian harus berharga sekitar dua bulan gaji. Yang lain mungkin membeli saham yang naik secara singkat dari perdagangan sekitar $65 hingga mencapai $80 dan kemudian jatuh kembali ke $65, tidak masuk akal bahwa itu kini adalah sesuatu dengan harga murah  (jangkar strategi Anda dengan harga $80 tersebut). Meskipun itu mungkin benar, lebih mungkin bahwa angka $80 adalah sebuah anomali, dan $65 adalah nilai sebenarnya dari saham tersebut.

High self-rating mengacu pada kecenderungan seseorang untuk menilai dirinya lebih baik daripada orang lain atau lebih tinggi dari rata-rata orang. Misalnya, seorang investor mungkin berpikir bahwa ia adalah seorang ahli investasi ketika investasinya berkinerja secara optimal (dan menghalangi investasi yang berkinerja secara buruk). High self-rating berjalan seiring dengan overconfidence, yang mencerminkan kecenderungan untuk menaksir terlalu tinggi atau melebih-lebihkan kemampuan seseorang untuk berhasil melakukan tugas yang diberikan. Overconfidence bisa merusak kemampuan investor untuk memilih saham, misalnya. Sebuah studi tahun 1998 berjudul “Volume, Votality, Price, and Profit When All Traders Are Above Average,” oleh peneliti Terrence Odean menemukan bahwa investor yang terlalu percaya diri biasanya melakukan lebih banyak perdagangan dibandingkan dengan rekan-rekan mereka yang kurang percaya diri — dan perdagangan ini sebenarnya menghasilkan hasil yang jauh lebih rendah dari pasar.

Penting: Para ahli berpendapat bahwa beberapa dekade terakhir telah menyaksikan ekspansi finansialisasi yang tak tertandingi — atau peran keuangan dalam bisnis atau kehidupan sehari-hari.

 

Keuangan vs. Ekonomi

Ekonomi dan keuangan saling terkait, saling memberi informasi dan mempengaruhi. Para investor peduli dengan data ekonomi karena mereka juga mempengaruhi pasar secara besar-besaran. Penting bagi investor untuk menghindari “salah satu atau” argumen mengenai ekonomi dan keuangan; keduanya penting dan memiliki aplikasi yang valid.

Secara umum, fokus ekonomi — terutama ekonomi makro — cenderung lebih besar di alam, seperti bagaimana kinerja suatu negara, wilayah, atau pasar. Ekonomi juga dapat fokus pada kebijakan publik, sedangkan fokus keuangan lebih individual, spesifik pada perusahaan atau industri. Ekonomi mikro menjelaskan apa yang diharapkan jika kondisi tertentu berubah pada tingkat industri, perusahaan, atau individu. Jika suatu produsen menaikkan harga mobil, ekonomi mikro mengatakan konsumen akan cenderung membeli lebih sedikit dari sebelumnya. Jika sebuah tambang tembaga besar ambruk di Amerika Selatan, harga tembaga akan cenderung meningkat, karena pemasokan terbatas.

Keuangan juga berfokus pada bagaimana perusahaan dan investor mengevaluasi risiko dan pengembalian. Secara historis, ekonomi lebih teoretis dan keuangan lebih praktis, tetapi dalam 20 tahun terakhir, perbedaannya menjadi jauh lebih tidak jelas.

 

Apakah Keuangan Seni atau Sains?

Jawaban singkat untuk pertanyaan ini adalah keduanya. Keuangan, sebagai bidang studi dan bidang bisnis, jelas memiliki akar yang kuat dalam bidang-bidang yang terkait, seperti statistik dan matematika. Selain itu, banyak teori keuangan modern menyerupai formula ilmiah atau matematika.

Bagaimanapun, tidak dapat disangkal fakta bahwa industri keuangan juga memasukkan unsur-unsur non-ilmiah yang menyamakannya dengan seni. Misalnya, telah ditemukan bahwa emosi manusia (dan keputusan yang diambil karenanya) memainkan peran besar dalam banyak aspek dunia keuangan.

Teori keuangan modern, seperti Black Scholes Model, banyak memanfaatkan hukum statistik dan matematika yang ditemukan dalam sains; ciptaan mereka tidak akan mungkin terjadi jika sains tidak meletakkan dasar awal. Juga, konstruksi teoretis, seperti the capital asset pricing model (CAPM) dan the efficient market hypothesis (EMH), berupaya untuk menjelaskan secara logis perilaku pasar saham dengan cara yang benar-benar tanpa emosi, sepenuhnya rasional, sepenuhnya mengabaikan unsur-unsur seperti sentimen pasar dan sentimen investor.

Dan sementara ini dan kemajuan akademik lainnya telah sangat meningkatkan operasi sehari-hari pasar keuangan, sejarah penuh dengan contoh-contoh yang tampaknya bertentangan dengan gagasan bahwa keuangan berperilaku sesuai dengan hukum ilmiah rasional. Misalnya, bencana pasar saham, seperti kehancuran Oktober 1987 (Black Monday), yang menyebabkan Dow Jones Industrial Average (DJIA) turun 22%, dan kehancuran pasar saham  besar 1929 dimulai pada Black Thursday (4 Oktober 1929) , tidak dijelaskan secara sesuai oleh teori-teori ilmiah seperti EMH. Unsur rasa takut manusia juga memainkan peran (alasan kejatuhan dramatis di pasar saham yang sering disebut “panik”).

Selain itu, rekam jejak investor telah menunjukkan bahwa pasar tidak sepenuhnya efisien dan, karenanya, tidak sepenuhnya ilmiah. Penelitian telah menunjukkan bahwa sentimen investor tampaknya sedikit dipengaruhi oleh cuaca, dengan pasar secara keseluruhan menjadi lebih meningkat ketika cuaca cerah. Fenomena lain termasuk efek Januari, pola harga saham jatuh di dekat akhir satu tahun kalender dan naik pada awal berikutnya.

Di samping itu, investor tertentu telah mampu secara konsisten mengungguli pasar yang lebih luas untuk jangka waktu yang lama, terutama pemetik saham terkenal Warren Buffett, yang pada saat penulisan ini adalah individu terkaya kedua di Amerika Serikat — kekayaannya sebagian besar dibangun dari investasi ekuitas jangka panjang. Kinerja yang berkepanjangan dari beberapa investor terpilih seperti Buffett berutang banyak untuk mendiskreditkan EMH, membuat beberapa orang percaya bahwa untuk menjadi investor ekuitas yang sukses, orang perlu memahami kedua ilmu di balik angka-angka dan seni di balik pemilihan saham.

 

Sumber: https://www.investopedia.com/terms/f/finance.asp