Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Memahami Suku Bunga Dana Federal

Apa itu Suku Bunga Dana Federal?

Suku bunga dana federal (federal funds rate) adalah target suku bunga yang ditetapkan oleh FOMC dimana bank komersial meminjam dan meminjamkan kelebihan cadangan overnight mereka kepada satu sama lain.

 

KUNCI PENTING

  • Suku bunga dana federal adalah target suku bunga yang ditetapkan oleh FOMC dimana bank komersial meminjam dan meminjamkan kelebihan cadangan overnight mereka kepada satu sama lain.
  • FOMC menetapkan target suku bunga dana federal delapan kali setahun, menyesuaikan kondisi ekonomi yang berlaku.
  • Suku bunga dana federal dapat mempengaruhi suku bunga jangka-pendek pada pinjaman konsumen dan kartu kredit serta memiliki dampak pada pasar saham.

 

Memahami Suku Bunga Dana Federal

Suku bunga dana federal mengacu pada suku bunga yang dibebankan suatu bank kepada bank lain karena bank tersebut telah meminjamkan kelebihan uang tunai dari saldo cadangan overnight mereka kepada bank lain. Secara hukum, bank harus memelihara cadangan yang sama dengan persentase tertentu dari deposito mereka di rekening di bank Federal Reserve. Setiap uang dalam cadangan mereka yang melebihi suku bunga yang disyaratkan diperbolehkan untuk menjadi pinjaman ke bank lain yang mungkin memiliki kekurangan. (1)

Bank dan lembaga penyimpanan lainnya diharuskan memiliki rekening tanpa bunga di bank-bank Federal Reserve untuk memastikan bahwa mereka akan memiliki cukup uang untuk menutup penarikan para deposan dan kewajiban-kewajiban lainnya. Jumlah uang yang harus disimpan bank dalam rekening Fed dikenal sebagai persyaratan cadangan (reserve requirement) dan didasarkan pada persentase dari total simpanan bank. (2)

Penting: Federal Reserve menurunkan suku bunga dana fed ke kisaran 0,00% -0,25% pada 15 Maret 2020 (3) sebagai tanggapan terhadap pandemi COVID-19, dan Kepala Fed Jerome Powell mengatakan bahwa, “Kami tidak melihat policy rates yang negatif dan mungkin hal ini akan menjadi respons kebijakan yang tepat di sini, di Amerika Serikat,” (4)

Saldo akhir di rekening bank, rata-rata selama dua minggu periode reserve maintenance, digunakan untuk menentukan apakah bank tersebut memenuhi persyaratan cadangan. (2) Jika bank mengharapkan memiliki saldo akhir lebih besar dari yang dipersyaratkan, bank dapat meminjamkan jumlah kelebihannya tersebut kepada lembaga yang dikhawatirkan mengalami kekurangan saldo. Suku bunga yang dapat dibebankan oleh bank pemberi pinjaman adalah suku bunga dana federal, atau suku bunga dana fed. (5)

Federal Open Market Committee (FOMC), badan moneter pembuat kebijakan dari Federal Reserve System, mengadakan pertemuan delapan kali setahun untuk mengatur suku bunga dana federal. FOMC membuat keputusan tentang penyesuaian suku bunga berdasarkan indikator ekonomi utama yang dapat menunjukkan tanda-tanda inflasi, resesi, atau masalah lain yang dapat mempengaruhi pertumbuhan ekonomi berkelanjutan.(5) Indikator tersebut dapat mencakup langkah-langkah seperti suku bunga inflasi inti dan laporan pesanan barang tahan lama (durable goods orders) .

FOMC tidak dapat memaksa bank untuk membebankan suku dana federal yang sesuai. Sebaliknya, FOMC dapat menetapkan target suku bunga sebagai pedoman. Suku bunga aktual yang akan dibebankan oleh bank pemberi pinjaman ditentukan melalui negosiasi antara kedua bank.  Suku bunga rata-rata tertimbang di semua transaksi jenis ini dikenal sebagai suku bunga dana federal yang efektif. (5)

FOMC tidak dapat mengamanatkan suku bunga dana federal tertentu, sedangkan Federal Reserve System dapat menyesuaikan jumlah uang yang beredar sehingga suku bunga akan bergerak menuju target suku bunga. Dengan meningkatkan jumlah uang dalam sistem dapat menyebabkan suku bunga turun. Sebaliknya, dengan mengurangi jumlah uang beredar dapat membuat suku bunga naik.

Target untuk suku bunga dana federal sangat bervariasi selama bertahun-tahun dalam menanggapi kondisi ekonomi yang berlaku. Target tersebut ditetapkan setinggi 20% pada awal 1980-an untuk menanggapi inflasi. Dengan datangnya Great Depression  pada tahun 2007 hingga 2009, angka tersebut dipangkas menjadi 0%  degan rekor terendah menjadi 0,25% dalam upaya mendorong pertumbuhan. (5) (6)

Selain suku bunga dana federal, Federal Reserve juga menetapkan discount rate, yaitu suku bunga yang dibebankan Fed kepada bank yang meminjam langsung darinya. (7) Suku bunga ini cenderung lebih tinggi dari target suku bunga dana federal, sebagian untuk mendorong bank meminjam dari bank lain dengan suku bunga dana federal yang lebih rendah.

 

Pentingnya Suku Bunga Dana Federal

Suku bunga dana federal adalah salah satu suku bunga paling penting dalam ekonomi AS karena hal tersebut mempengaruhi kondisi moneter dan keuangan, yang pada waktunya akan memiliki pengaruh pada aspek kritis ekonomi yang lebih luas termasuk lapangan kerja, pertumbuhan, dan inflasi. Suku bunga ini juga memengaruhi suku bunga jangka-pendek, meskipun secara tidak langsung, untuk segala hal mulai dari pinjaman rumah dan mobil hingga kartu kredit, karena pemberi pinjaman sering menetapkan suku bunga mereka berdasarkan suku bunga pinjaman utama atau prime lending rate. Suku bunga utamanya adalah suku bunga yang dikenakan bank kepada peminjam yang paling layak kredit dan juga dipengaruhi oleh suku bunga dana federal.

Investor juga mencermati suku bunga dana federal. Pasar saham biasanya bereaksi sangat kuat terhadap perubahan target suku bunga. Sebagai contoh, penurunan kecil dalam suku bunga dapat mendorong pasar untuk melompat lebih tinggi karena biaya pinjaman untuk perusahaan semakin rendah. Banyak analis saham menaruh perhatian khusus pada pernyataan anggota FOMC untuk mencoba memahami dimana target suku bunga berjalan.

 

Sumber: https://www.investopedia.com/terms/f/federalfundsrate.asp

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda