Sudah Waktunya Mengambil Keuntungan Emas
SPDR Gold Trust (GLD) dan kontrak emas berjangka telah tercatat mengalami kenaikkan yang hebat sejak bulan November 2019, namun disaat yang bersamaan GLD dan kontrak emas berjangka telah mencapai zona besar resistensi, meningkatkan kemungkinan pembalikan dan menarik kembali yang memiliki potensi untuk menekan pasokan besar pengikut tren yang telah berganti ke sekuritas ini dalam beberapa bulan terakhir. Yang paling penting, penurunan bisa menjadi luas dan tahan lama, mungkin menembus rata-rata 200-hari Exponential Moving Average (EMA) di pertengahan $140s pada GLD atau sekitar $1,500 pada kontrak berjangka.
Emas dilibatkan dalam pemulihan pergerakan yang kuat dengan baik sebelum pandemi coronavirus melanda pada kuartal pertama, pecah pada bulan Juni 2019 di atas trendline selama enam tahun dihasilkan oleh grafik yang dicatat antara tahun 2013 dan kuartal pertama pada tahun 2019. Mengerahkan semangat yang tinggi menarik minat beli, meningkatkan logam kuning di atas $1,500 sebelum turun ke $1,450 pada akhir tahun. Pembeli telah kembali pada awal tahun 2020, karena kenaikkan memuncak di atas $1,700 pada 6 Maret, ketika pasar ekuitas dunia jatuh dalam menanggapi karantina dan penutupan.
Guncangan pertengahan Maret membuang lebih dari 2.500 poin sebelum bouncing yang sama kuat mencapai reli yang tinggi pada pertengahan April, menjelang breakout yang terhenti setelah kontrak berjangka melewati tingkat Fibonacci retracement .786 pada 2011 sampai tahun 2015 cenderung menurun. Melihat kekuatan relatif jangka panjang telah bergeser beberapa bulan terakhir, sementara modal emas masih diperdagangkan beberapa poin dibawah level retracement .786, mungkin menandakan puncak lonjakan pembelian sebelum bears mengambil alih.
Grafik Jangka Panjang GLD (2007-2020)
Lonjakan di tahun 2017 terhenti pada $100.44 dalam dua kuartal di tahun 2008, menjelang penurunan dipercepat selama keruntuhan ekonomi. Dana kembali tinggi pada akhir 2009 dan pecah sekali lagi, mencapai yang tertinggi sepanjang masa pada $185.85 pada September 2011. Price action kemudian turun menjadi grafik turun yang pecah menjadi kelemahan di tahun 2013, memicu downtrend besar yang akhirnya hampir mencapai $100 di bulan Desember 2015.
Bouncing di tahun 2016 mengukir grafik di atas $130, mencatat poin ketiga pada trendline yang menurun, menjelang tiga kegagalan lonjakan berupaya melewati Februari 2019. Dana dan kontrak akhirnya berhasil membersihkan resistensi pada Juni, memasukki uptrend berkelanjutan yang telah membukukan tiga tertinggi lebih tinggi di kuartal kedua 2020. Harga setelah lonjakan pada April 2020 tingginya di atas bulan Maret pada $159 menetap pada grafik naik dengan resistensi pada $165, karena level tersebut menggantung tahan lama saat akhir bulan Mei.
Osilator stochastic bulanan berubah menjadi siklus penjualan jangka panjang dari zona overbrought pada November 2019, namun berkurang dengan cepat menjadi ke pola sideways, menunjukkan keseimbangan tipis antara bull and bear. Guncangan Maret berganti persamaan, yang memicu uptick di masa depan di atas level retracement .786 pada $1,725, tetapi dana emas belum mencapai level yang sama, meningkatkan peluang bahwa bulls akan menyelesaikan tugas ini di masa mendatang.
Grafik Jangka Pendek GLD (2018-2020)
Indikator akumulasi-distriibusi On Balance Volume (OBV) melampaui harga pada tahun 2011 dan memasukki fase distribusi jangka Panjang, membukukan lima tahun terendah pada tahun 2015. Kesuksesan tes 2017 menandakan masa akumulasi baru dan uptrend yang dipercepat pada kuartal keempat pada tahun 2018. OBV mencapai puncak 2011 pada Februari 2020 dan pecah, menambahkan tanda beli dalam waktu yang sama karena pasar dunia jatuh. Sekarang disituasikan mendekati puncak pada bulan Maret, mempertahankan prospek bullish jangka Panjang.
Resistensi yang dipasang pada dana 200-hari EMA pada Desember 2018 dan melambung pada level tersebut pada Mei 2019 dan Maret 2020. Pembalikkan pada atau mendekati Fibonacci retracement .786 dapat membantu jalan lain ke support level bawah tersebut, menunjukkan penurunan yang dapat diperpanjang 20 sampai 25 poin. Pada gilirannya, penjualan dapat menandai peluang pembelian berisiko rendah, menjelang kenaikan yang meningkatkan resistensi dan melanjutkan ke tantangan yang telah lama ditunggu dari rekor tertinggi sepanjang masa yang dicatat hampir sembilan tahun lalu.
Simpulan
Dana emas dan kontrak berjangka dapat dengan tiba-tiba berbalik dan jatuh dalam penolakan pendukungnya, mengguncang para pengikut trend yang lemah.
Pemberitahuan: penulis tidak memegang posisi di dalam keamanan yang disebutkan atau turunannya pada saat publikasi.
Sumber: https://www.investopedia.com/almost-time-to-take-gold-profits-4845930
