Kesulitan Likuiditas di Tiongkok: Realitas Bail-Out Bank Kedua

Kesulitan Likuiditas di Tiongkok: Realitas Bail-Out Bank Kedua
Kesulitan Likuiditas di Tiongkok: Realitas Bail-Out Bank Kedua

Kesulitan Likuiditas di Tiongkok: Realitas Bail-Out Bank Kedua. Meskipun memiliki kekhasannya, sektor perbankan Tiongkok sekarang menghadapi tantangan yang serupa dengan sistem keuangan barat. Lusinan bank kecil telah mengalami kesulitan likuiditas dalam beberapa bulan terakhir. Para pengamat percaya masalah yang meluas berpotensi memicu krisis keuangan yang dapat tumbuh menjadi krisis global baru. Badan usaha milik negara Tiongkok baru saja menyelamatkan bank regional kedua hanya dalam waktu dua bulan.

Baca Juga : Aussie Lebih Tinggi Saat Perkiraan PMI Tiongkok

Runtuhnya Baoshang Hanya Episode Pertama

Dalam setahun terakhir ini, ada tanda-tanda bahwa sistem perbankan Tiongkok menjadi lebih berhutang dan kurang likuid. Hampir dua lusin bank sekarang terlambat dengan laporan tahunan mereka untuk 2018, indikasi kuat bahwa neraca mereka mungkin tidak terlihat sangat cantik. Kebanyakan dari mereka adalah lembaga kecil dan menengah dengan kepentingan regional tetapi disatukan membentuk pangsa pasar yang cukup besar. Juga, mereka meminjamkan modal dan memberikan layanan kepada sejumlah besar perusahaan dan pemegang akun individu.

Masalah-masalah Baoshang Bank, pemberi pinjaman yang beroperasi di Daerah Otonomi Mongolia Pedalaman, suatu hari dapat digambarkan sebagai episode pertama dari bayang-bayang krisis Tiongkok. Bank runtuh pada bulan Mei tanpa indikasi sebelumnya bahwa ini akan terjadi. Menurut laporan 2017, perusahaan itu mencatat laba tahunan $600 juta dari tahun sebelumnya dan memiliki aset $90 miliar, sementara kredit macetnya di bawah 2%. Namun, institusi itu tiba-tiba menemukan dirinya berada di perairan dalam dan disita oleh People’s Bank of China.

Kepailitan Baoshang, mengingat ukuran dan signifikansinya, seharusnya tidak terlihat seperti masalah besar. Namun, intervensi cepat oleh PBOC bank sentral Tiongkok, pengambilalihan pertama dalam lebih dari dua dekade, menunjukkan bahwa bank sentral benar-benar khawatir dan ingin mengisolasi kejadian tersebut. Dan ada alasan bagus untuk itu: diperkirakan bahwa bank-bank regional Tiongkok yang diatur dengan buruk bersama-sama memiliki aset sebanyak bank-bank milik negara ’empat besar’. PBOC juga menyuntikkan 600 miliar yuan (lebih dari $87 miliar) untuk mempertahankan likuiditas di sektor ini dan menciptakan dana asuransi simpanan untuk melindungi penabung dan mencegah bank berjalan.

Upaya penahanan dan penyitaan Bank Baoshang juga dimaksudkan untuk berfungsi sebagai peringatan bagi lembaga keuangan lainnya – mereka harus meningkatkan kontrol atas risiko pinjaman. Sebagai akibat dari kebangkrutan bank komersial dan langkah regulator, bank-bank kecil dan menengah di Tiongkok sekarang merasa jauh lebih sulit dan lebih mahal untuk mengakses kredit di pasar antar bank tempat mereka sangat bergantung. Ini memperburuk krisis dan menciptakan kondisi untuk kasus-kasus kepailitan baru di sektor perbankan.

Bank of Jinzhou Diselamatkan oleh Manajer Aset Milik Negara

Tidak butuh waktu lama sebelum ternyata bank regional Tiongkok lain bermasalah dengan likuiditas rendah. Hanya beberapa bulan setelah keruntuhan Baoshang, Bank of Jinzhou, yang beroperasi di provinsi Liaoning, ditalangi oleh tiga manajer aset yang dikendalikan negara. Minggu lalu, Bloomberg melaporkan, unit Industrial & Commercial Bank of China dan manajer utang China Cinda Asset Management dan China Great Wall Asset Management Corporation setuju untuk membeli setidaknya 17% saham Jinzhou.

Menurut publikasi, 10,8% saham yang akan dibeli oleh ICBC bernilai 3 miliar yuan ($440 juta), yang merupakan lebih dari setengah buku Jinzhou dari sebelum krisis. Pada Juni 2018, pemberi pinjaman kecil memiliki aset senilai hampir 750 miliar yuan dan laba bersihnya telah meningkat 7,7% YoY menjadi 4,3 miliar yuan ($625 juta). Tetapi meskipun ukurannya kecil, sebanding dengan Baoshang, kali ini PBOC memilih untuk tidak mengambil bagian dalam bailout. Dan itu bukan karena tidak mampu seperti itu, tidak seperti Federal Reserve AS, bank sentral Tiongkok tidak pernah memulai pelonggaran kuantitatif skala besar.

Salah satu alasan keputusan PBOC untuk menghindari keterlibatan langsung mungkin adalah untuk menjaga stabilitas pasar obligasi perpetual, resepnya untuk rekapitalisasi bank-bank komersial. Bank sentral telah berusaha meyakinkan mereka menggunakan instrumen tersebut untuk memperoleh pendanaan dan menambah modal mereka. Obligasi permanen adalah efek pendapatan tetap tanpa tanggal jatuh tempo. Mereka tidak dapat ditebus tetapi mereka menyediakan pembayaran bunga untuk jangka waktu yang tidak terbatas. Sejak awal tahun ini, bank-bank Tiongkok telah menerbitkan lebih dari $35 miliar perpetual.

Masalah utama dengan sekuritas ini adalah untuk memasukkan uang ke dalamnya, investor harus yakin pada masa depan entitas penerbit karena obligasi tidak akan pernah dilunasi. Selain itu, jika entitas bangkrut, mereka tidak akan dikenakan biaya apa pun. Secara wajar, obligasi perpetual yang dikeluarkan oleh beberapa bank kecil Tiongkok seperti Jinzhou turun setelah penyitaan Baoshang. Tetapi PBOC tidak akan dengan mudah menerima kegagalan strateginya untuk merekapitalisasi bank dengan masalah likuiditas.

Bank of Jinzhou adalah salah satu lembaga keuangan Tiongkok yang terlambat mengungkapkan hasil keuangan mereka untuk tahun lalu. Daftar yang disusun oleh Zerohedge berisi sekitar 20 bank, termasuk Baoshang dan Jinzhou, yang menunda laporan tahunan mereka. Menurut data terbaru yang tersedia dari 2017, bank-bank ini mengendalikan aset bernilai hampir 4,5 triliun yuan ($650 miliar). Kebanyakan dari mereka sangat bergantung pada pembiayaan antar bank yang saat ini hampir tidak tersedia.

Pada bulan Juni tahun ini, Bank of Jinzhou mengumumkan bahwa auditornya, Ernst & Young, telah berhenti sebelum menandatangani akun 2018 bank, lapor Reuters. EY mengundurkan diri setelah tidak menerima dokumen yang membuktikan bahwa beberapa klien bank dapat melayani pinjaman mereka. Kedua belah pihak juga tidak setuju pada penggunaan aktual pinjaman yang berbeda dari tujuan yang disebutkan. Juga, saham bank telah ditangguhkan dari trading di Hong Kong sejak April.

Siapa yang Akan Menyelamatkan Tiongkok?

Banyak analis sekarang memperkirakan krisis keuangan besar berikutnya akan datang lebih cepat daripada nanti, dan beberapa percaya bahwa itu akan terjadi paling cepat pada 2020. Bank-bank bermasalah di Tiongkok dapat memicu krisis dan dunia mungkin harus menerima kenyataan negatif lain: kali ini People’s Republic mungkin tidak dapat berpartisipasi dalam rencana bailout global karena ia harus fokus pada penyelamatan sistem perbankan yang terhutang. Jika bank sentral Tiongkok, yang telah berada dalam posisi yang lebih baik daripada bank-bank barat setelah kehancuran 2008, mendapati dirinya gagal mengatasi tantangan domestik yang sangat besar, pertanyaan yang masuk akal adalah siapa yang akan menyelamatkan Tiongkok?

Baca Juga : Yuan Tergelincir ke Level Terendah 5 Minggu Jelang Perundingan Tiongkok-AS 

Dalam periode sebelum krisis yang tegang ini, aset digital terdesentralisasi telah dengan jelas membalikkan tren negatif di pasar mereka sendiri dan harga-harga sebagian besar meningkat sejak April. Pentingnya cryptocurrency kemungkinan akan tumbuh jika terjadi krisis besar dalam sistem keuangan tradisional. Sementara itu, peserta dalam cryptoconomy yang telah jatuh tempo telah mengembangkan layanan perbankan berdasarkan koin digital. Sebagai contoh, sebuah platform yang baru-baru ini diluncurkan dalam kemitraan antara Bitcoin.com dan Cred bertujuan untuk memperluas pinjaman dan menghasilkan investasi crypto. Pelanggan Bitcoin.com sekarang dapat memperoleh hingga 6% dari bitcoin cash (BCH) yang diinvestasikan dengan Cred.

Sumber : news.bitcoin.com

Broker News

Promo Sepeda Motor Honda ADV 150

Promo Sepeda Motor Honda ADV 150   Siap untuk mengendarai sepeda motor Honda berperforma...

XM Merayakan Kehadiran ke-6 tahun di Indonesia – Makan Malam Mewah di Jakarta

Pada tanggal 9 November, XM merayakan pencapaian 6 tahun berturut-turut kesuksesannya di Indonesia...

Promo Ulang Tahun ke-10 XM

Promo Ulang Tahun ke-10 XM 2019 menjadi tahun untuk memperingati ulang tahun ke-10 XM. Tahun...

PT. Topgrowth Futures

PT Topgrowth Futures adalah perusahaan pialang (broker) yang memfasilitasi perdagangan online untuk...

Trading Forex Algoritmis

Trading algoritmis adalah trading menggunakan robot atau adviser, algoritme matematis yang dapat...

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda

Popular Post this month

Broker Forex Terbaik Di Indonesia Tahun 2016

Di era internet saat ini, banyak sekali broker menyediakan fasilitas trading forex online yang...

Pengertian Apa Itu Forex Trading

Apa Itu Forex? Forex, atau Foreign Exchange, adalah pasar tak terpusat dimana mata uang dunia...

Cara Bermain Forex Untuk Pemula Tanpa Modal

Dari waktu ke waktu, trading forex makin sering disebut-sebut sebagai cara mudah dan cepat untuk...

Langkah Mudah Cara Main Olymp Trade

Trading Binary Option memang saat ini sangat digemari oleh banyak orang yang ingin mendapatkan...

5 Web Forex Indonesia Gratis Tanpa Deposit

Bagi para trader newbie atau pemula, website forex yang memberikan penawaran bonus gratis tanpa...