Fakta Tentang Investasi Emas Warren Buffett
Fakta Tentang Investasi Emas Warren Buffett
Dalam pengajuan Formulir 13F terbaru, Berkshire Hathaway BRK.B + 0,2% memiliki beberapa kejutan. Formulir 13F harus diajukan ke Securities and Exchange Commission setiap tiga bulan oleh manajer investasi institusional dengan aset yang dikelola sekurang-kurangnya $ 100 juta. Ini mencantumkan posisi ekuitas manajer (meskipun tidak short). Pengajuan Berkshire mengejutkan pasar karena dua alasan.
Pertama, Berkshire keluar atau memangkas posisinya di beberapa bank. Kedua, menambah posisi di perusahaan tambang emas, Barrick Gold Corp.
Ketika internet menjadi liar. Berikut ini beberapa dari tajuk utama:
- Sentuhan emas: Apakah Warren Buffett bertaruh melawan Amerika?
- Apakah Warren Buffett baru saja bertaruh melawan ekonomi AS? Investasi terbarunya menimbulkan beberapa pertanyaan
- Warren Buffett mengalami konversi emas - haruskah Anda mengikutinya?
- Berkshire Membuat Taruhan di Pasar Emas yang Pernah Dicemooh oleh Buffett
- Warren Buffett memperdagangkan Goldman Sachs GS -0,4% untuk emas dalam portofolio baru Berkshire Hathaway
Twitterverse menjadi gila:
Jadi apakah headline dan tweetnya benar? Apakah Warren Buffett, pada era 90, mengubah strategi investasi seumur hidupnya dan memperpendek Amerika Serikat? Jangan bertaruh. Inilah alasannya.
Baca juga: Warren Buffett Membeli Saham Emas NYSE
Buffett Tidak Membuang Bank
Berikut adalah daftar portofolio Berkshire dari pengajuan 13F terbaru (saham bank berwarna hijau):
Portofolio Saham Berkshire Hathaway
Seperti yang Anda lihat, Berkshire menutup posisinya di Goldman Sachs. Itu juga memangkas posisinya di JPMorgan Chase JPM -1,6% dan Wells Fargo WFC -1,3%. Tapi itu menambah kepemilikannya di Back of America Corporation. Sekarang BAC adalah holding terbesar kedua perusahaan setelah Apple AAPL + 4,1%. Namun, konyol untuk mengatakan bahwa Berkshire telah membuang bank.
Nilai saham banknya melebihi $ 40 miliar. Selain itu, Berkshire terus memegang saham lain di sektor keuangan. Ini memiliki saham utama di American Express, AXP -0,3% Visa dan MasterCard MA -1,2%. Faktanya, Amex adalah holding terbesar keempat Berkshire dengan nilai lebih dari $ 15 miliar.
Dan apakah Anda melihat Barrick Gold dalam daftar? Ya, sangat kecil sehingga sulit ditemukan.
Barrick Gold
Jadi mari kita beralih ke investasi di Barrick Gold. Hal pertama yang perlu diperhatikan adalah kami tidak tahu apakah Warren Buffett melakukan investasi ini. Dia telah menyerahkan sebagian besar portofolio kepada dua manajer investasi, Ted Weschler dan Todd Combs. Meskipun terkadang dia mengungkapkan apakah dia berada di balik perdagangan, dia belum mengungkapkan hal itu terkait investasi Emas Barrick, setidaknya yang pernah saya lihat.
Kedua, investasi di Barrick Gold adalah investasi di perusahaan pertambangan, bukan emas. Beberapa orang mungkin menjawab dengan, “enam banding satu, setengah lusin kepada yang lain.” Saya mengatakan petir dan serangga petir. Mereka mungkin terdengar mirip, tapi sebenarnya tidak.
Barrick Gold memiliki beberapa hal yang tidak dimiliki oleh emas itu sendiri, diantaranya:
- Neraca
- Laporan laba rugi
- Tunai
- Dividen
- Aktiva
Selain itu, ia menambang lebih dari emas. Itu juga menambang tembaga. Memang benar bahwa harga emas dan tembaga mempengaruhi profitabilitasnya. Tapi itu berlaku untuk bisnis apa pun yang terkait dengan komoditas. Warren Buffett di masa lalu berinvestasi di perusahaan minyak yang dipengaruhi oleh harga minyak dan Deere & Co. DE + 0,4%, yang dipengaruhi oleh harga tanaman. Tapi itu jauh sekali dari berinvestasi langsung pada komoditas.
Ketiga, investasi Berkshire di Barrick Gold mewakili sebagian kecil dari kapitalisasi pasar perusahaan dan bahkan portofolio sahamnya. Berikut adalah beberapa angka (dibulatkan) untuk memasukkan investasi ke dalam beberapa konteks:
Investasi Emas Barrick
Dengan kata lain, Berkshire memberikan sejumlah uang receh ke perusahaan pertambangan.
Baca juga: Trading Emas dan Perak
Warren Buffett Tidak Mengubah Filosofi Investasinya
Tuan Buffett bukanlah penggemar emas sebagai investasi. Berikut beberapa komentarnya tentang logam mulia:
“[Emas] digali dari tanah di Afrika, atau di suatu tempat. Kemudian kami mencairkannya, menggali lubang lain, menguburnya lagi, dan membayar orang untuk berjaga-jaga. Itu tidak memiliki kegunaan. ”
Mengacu pada emas, “jauh lebih baik memiliki angsa yang terus bertelur daripada angsa yang hanya duduk di sana dan makan asuransi dan penyimpanan dan beberapa hal seperti itu.”
“Anda bisa mengambil semua emas yang pernah ditambang, dan itu akan mengisi kubus 67 kaki di setiap arah. Untuk harga yang pantas dengan harga emas saat ini, Anda dapat membeli - bukan sebagian - semua tanah pertanian di Amerika Serikat. Plus, Anda bisa membeli 10 Exxon Mobils (XOM), plus memiliki $ 1 triliun uang jalan-jalan. Atau Anda bisa memiliki kubus logam yang besar. Yang mana yang akan kamu ambil? Mana yang akan menghasilkan lebih banyak nilai? ”
Yang menarik dari kutipan ini adalah bahwa kutipan tersebut tidak berlaku untuk Barrick Gold. Tidak seperti emas, Barrick Gold “terus bertelur” dalam bentuk keuntungan dan dividen. Ia tidak mengubur emas di dalam tanah, ia menjualnya kepada orang lain yang menguburnya di dalam tanah.
Dan Berkshire Hathaway dengan senang hati mengumpulkan dividen dari kebodohan orang lain.
Sumber: forbes.com
