Bagaimana Penggunaan Derivatif Dalam Manajemen Risiko?

Posted on September 2, 2018September 2, 2018 by Muhamad Burhanudin

Derivatif dapat digunakan dalam manajemen risiko untuk melindungi suatu posisi terhadap risiko dari tindakan yang merugikan.

Sebagai instrumen keuangan yang memiliki harga yang bergantung pada aset yang mendasarinya, derivatif merupakan perjanjian kontraktual antara dua pihak di mana satu pihak berkewajiban untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya dan pihak lainnya memiliki hak untuk membeli atau menjual sekuritas yang mendasarinya. Hedging adalah tindakan mengambil posisi offsetting dalam keamanan terkait, yang membantu mengurangi pergerakan harga yang berlawanan.

Misalnya, asumsikan seorang investor membeli 1.000 lembar saham Tesla Motors Inc. pada tanggal 9 Mei 2015 dengan harga $ 65 per saham. Dia telah berinvestasi selama lebih dari dua tahun dan sekarang dia khawatir bahwa Tesla tidak akan dapat memenuhi pendapatan per sahamnya (EPS) dan ekspektasi pendapatannya.

Harga saham Tesla dibuka dengan harga $ 243,93 pada 15 Mei 2018. Investor tersebut ingin mengunci setidaknya $ 165 laba per saham atas investasinya. Untuk melindungi posisinya terhadap risiko fluktuasi harga yang dapat merugikannya, investor membeli 10 kontrak opsi put pada Tesla dengan harga strike $ 230 dan tanggal jatuh tempo pada 7 September 2018.

Kontrak put option, yang merupakan salah satu dari jenis derivatif, memberikan hak pada investor untuk menjual sahamnya dari Tesla seharga $ 230 per saham. Karena satu kontrak opsi saham mewakilkan 100 saham dari saham yang mendasarinya, investor dapat menjual 1.000 (100 x 10) saham dengan 10 put option.

Tesla diperkirakan akan melaporkan pendapatannya pada 5 September 2018. Jika Tesla melewatkan ekspektasi penghasilannya dan harga sahamnya turun di bawah $ 230, investor telah mengunci harga jual sebesar $ 230 dengan opsi put-nya. Jadi, dia dapat menjual 1.000 saham, dan mendapatkan untung $ 165 ($ 230 - $ 65) per saham.

Sumber: investopedia.com

Tahun 2019 akan Menjadi Tahun Trading yang Berisiko

Tahun 2019 Akan Menjadi Tahun Trading Yang Berisiko Seperti yang kita lihat sejak akhir 2018, tahun ini tampaknya menjadi tahun trading yang berisiko. Ketidakpastian terus-menerus berkembang...

Sterling Jatuh karena Terjadi Rebound pada Dolar

Sterling jatuh lebih dari 1 persen pada hari Rabu, membalikkan kenaikan yang dibuat awal pekan ini, karena survei pabrik gagal menghilangkan kekhawatiran yang berkembang atas negosiasi Brexit dan...

Dolar Menguat di Awal 2019 karena Situasi Perdagangan Tiongkok

Dolar Menguat di Awal 2019 karena Situasi Perdagangan Tiongkok Dolar menguat terhadap sebagian besar rival utama, dengan pengecualian yen Jepang, pada hari Rabu, setelah putaran data ekonomi...

Sterling Jatuh setelah Kejutan Asia Mengguncang Pasar Forex

Sterling jatuh pada hari Kamis setelah kekhawatiran akan kesehatan ekonomi global dan khususnya Tiongkok memicu eksodus investor dari mata uang yang dianggap lebih berisiko. Sterling Jatuh...

Harga Emas Naik Karena Dolar Melemah

Harga Emas Naik Karena Dolar Melemah. Harga emas naik menjadi $ 8,21 per ons, karena dolar melemah dan investor mencari keamanan dari pasar saham yang bergejolak. Institute for Supply Management...