Trading Bank Sentral - Tindakan
Trading Bank Sentral - Tindakan
Bank Sentral (CB) dari negara mana pun adalah peserta pasar paling penting untuk mata uang negara tersebut. Pejabat Bank Sentral, dengan presiden/ketua mereka di atas, memegang monopoli untuk kebijakan moneter masing-masing negara atau zona ekonomi. Contoh sempurna dari ini adalah zona euro. Mereka adalah faktor penentu untuk semua pergerakan mata uang jangka panjang. Tentu saja, ada pelaku pasar lain di pasar forex seperti investor, spekulan, hedge fund, bank tingkat kedua dll, tetapi mereka biasanya menggerakkan pasar dalam jangka pendek hingga jangka menengah.
Bank Sentral dapat mencetak sejumlah uang dan memasukkannya ke pasar (yang akan mendevaluasi mata uang) atau mengambil sejumlah uang dari pasar yang akan menghargai mata uang tersebut. Oleh karena itu, sebagai trader valas kita harus mengetahui kebijakan moneter aktual dari Bank Sentral utama dan kemungkinan perubahan di masa depan dalam kebijakan tersebut - lalu, tentu saja, cara memperdagangkannya. Di sini kami akan menjelaskan bagaimana Anda dapat berdagang berdasarkan tindakan CB. Tindakan tersebut mungkin berupa pemotongan suku bunga, kenaikan suku bunga, program Pelonggaran Kuantitatif, penyadap, intervensi pasar (di mana CB membeli atau menjual mata uang), penegakan atau penghapusan pasak, dll.
Trading tindakan Bank Sentral bisa menjadi strategi yang sangat menguntungkan
Baca juga: Pentingnya Likuiditas di Pasar Forex – Strategi Trading Forex
Perdagangkan ekspektasi
Selalu ada harapan dalam forex. Ini mungkin dilantik ke pasar oleh para ekonom, media keuangan, investor, spekulan dan, tentu saja, oleh pejabat CB sendiri. Kita harus tahu bagaimana memperdagangkan ekspektasi, karena seringkali mereka bahkan lebih penting daripada peristiwa itu sendiri. Kadang-kadang, ekspektasi pasar mendorong harga suatu mata uang naik atau turun dan pada saat peristiwa itu terjadi, harga telah masuk. Tindakan harga setelah peristiwa hanya minimal dibandingkan dengan tindakan harga sebelum acara.
Contoh sempurna dari hal ini adalah apresiasi Dolar AS sejak musim panas 2014. Ekonomi AS telah pulih cukup baik setelah krisis keuangan 2008, terutama di tahun 2013 dan 2014. Jadi, jelas para pelaku pasar valas mengharapkan FED untuk menaikkan suku bunga Kamis depan, yang hampir dijamin. Sejak saat itu, semua orang telah memasuki masa sulit, membeli selama satu setengah tahun. Saat ini, Dolar mendekati level tertinggi dalam lebih dari satu dekade terhadap sekeranjang mata uang. Itu berarti bahwa pasar telah menghargai kenaikan suku bunga oleh FED. Perkiraan langkah ini berarti sekitar 30-35 sen apresiasi USD dalam sedikit lebih dari setahun. Ya, itu sekitar 3.000-3.500 poin.
Bayangkan Anda membeli 10 lot USD/CAD musim panas lalu dan memiliki kesabaran dan keberanian untuk memegang posisi sampai sekarang. Akun Anda akan menjadi $ 300.000 lebih besar sekarang. Kita mungkin melihat apresiasi 2-4 sen dari USD ketika FED menaikkan suku bunga pada Kamis depan, tetapi itu tidak penting mengingat langkah besar ini didorong oleh ekspektasi.
Setelah volatilitas selesai setelah kenaikan, pasar akan membangun harapan baru. FED akhirnya menaikkan tarif, sekarang bagaimana? Pasar tidak akan memiliki ekspektasi lagi untuk kenaikan lain segera, sehingga mereka turun dari posisi buy USD mereka dan membalikkan tren naik, menderita beberapa kerugian. Sentimen ini akan bertahan sampai pasar mulai membangun ekspektasi lagi untuk kenaikan suku bunga lainnya.
Jadi ketika Anda mendengar komentar tidak bersalah dari anggota CB tentang pengetatan kebijakan moneter, Anda sebaiknya membeli karena sesuatu yang besar akan datang dan Anda tidak ingin ketinggalan. Kadang-kadang pendapat tersebut dibentuk oleh satu bom yang menjatuhkan, seperti yang diberikan oleh presiden ECB Draghi pada Mei 2014. Tiba-tiba, dia mengumumkan bahwa ECB akan memulai program QE besar untuk memompa Euro ke pasar. Sejak pengumuman itu, Euro kehilangan sekitar 25 sen terhadap sebagian besar jurusan hingga program ini diluncurkan pada Januari 2015.
Trading reaksi spontan
Setelah harapan acara, yang biasanya merupakan bagian paling penting dan penggerak pasar terbesar, ada reaksi spontan dalam beberapa menit pertama. Reaksi ini mungkin mengambil harga dari 40-50 pips menjadi beberapa sen. Ini bukan langkah utama dari acara ini tetapi cukup sederhana untuk berdagang jika Anda bisa membuka dengan sangat cepat. Beberapa broker tidak mengizinkan trading berita dan beberapa membekukan platform trading, tetapi Anda dapat memperdagangkan pengumuman CB dengan sebagian besar broker. Tetapi, eksekusi harus cepat sehingga slippage tidak besar, karena ini biasa terjadi pada saat volatile. Trading reaksi sangat sederhana, Anda pergi dengan arah kebijakan moneter.
Euro menurun setelah penurunan suku bunga tetapi kemudian berbalik
Perdagangkan acara
Anda dapat memperoleh untung cepat dari 50 - 200 pip dalam memperdagangkan reaksi ini, tetapi itu bukan trading sebenarnya dari acara tersebut. Perubahan kebijakan moneter CB memiliki dampak jangka panjang yang lebih dari sekadar reaksi awal. Ketika ECB memulai program QE mereka pada bulan Januari, Euro kehilangan sekitar dua sen hari itu tetapi trading riil masih dalam jangka panjang. Euro kehilangan sekitar 10 sen dalam dua bulan ke depan.
Hal yang sama terjadi dengan YEN Jepang. BOJ mengumumkan program serupa di akhir 2012 dan USD/JPY naik lebih dari 200 pip hari itu. Banyak trader keluar dengan keuntungan yang bagus, tetapi melewatkan trading nyata. Sejak itu, pasangan ini telah memperoleh 50 sen. Para trader yang telah bersabar banyak mendapat keuntungan dari langkah jangka panjang ini. Jika Anda membeli USD/JPY saat itu dengan 10 lot, Anda akan memiliki sekitar $ 500.000 di akun Anda.
Anda tidak perlu harus memegang posisi seluruh gerakan. Anda harus tahu bahwa ketika CB mengumumkan perubahan kebijakan moneter yang penting, seperti program QE, langkah tersebut dapat berlangsung selama bertahun-tahun, dan Anda dapat membeli pada setiap penelusuran kembali (cukup pilih arah yang benar). Tapi berdagang acara utama tidak selalu semudah itu. Tangkapan di sini adalah bahwa dampak jangka panjang atau arah jangka panjang mungkin tidak sejalan dengan tindakan CB.
Selama dua minggu terakhir, kami memiliki dua contoh sempurna tentang ini. ECB memberikan penurunan suku bunga deposito 10 bps seperti yang kami sebutkan di atas dan enam bulan tambahan QE. Biasanya, Anda akan berpikir bahwa Euro akan turun. Memang jatuh sekitar 100 pips setelah reaksi pertama tetapi segera berbalik dan naik sekitar 500 pips sejak itu. Itu karena para pelaku pasar mengharapkan lebih banyak dan kecewa.
Baca juga: Berapa Banyak Uang yang Saya Butuhkan untuk Mulai Trading Forex?
Jadi, untuk acara utama, Anda harus membandingkan ukuran perubahan kebijakan moneter dengan ekspektasi pasar. Jika harapan lebih rendah dari tindakan yang diumumkan oleh CB, dampaknya akan semakin besar dan langkah yang dihasilkan sangat besar. Itulah penurunan 35 sen dalam EUR/USD dari pengumuman QE pada Mei 2015 oleh ECB. Jika ekspektasi lebih tinggi dari perubahan yang diumumkan, trading utama biasanya berlawanan arah dengan tindakan CB, seperti kenaikan 500 pip dalam EUR/USD yang kami sebutkan di atas.
USD/JPY naik 200 pips di hari pertama pengumuman QE pada 2012 dan tren berlanjut untuk 50 sen lagi
Jadi, berdagang Bank Sentral adalah strategi yang menguntungkan, tetapi tidak selalu mudah. Harapan dan reaksi awal lebih mudah untuk diperdagangkan, tetapi Anda masih harus mendapatkan arah yang benar dan melakukan trading dengan cepat. Trading utama agak sulit; Anda harus membaca perubahan kebijakan moneter dengan benar dan membandingkannya dengan ekspektasi pasar. Terkadang pasar mengambil harga ke arah yang sama dengan perubahan kebijakan moneter CB dan kadang-kadang ke arah yang berlawanan. Pada artikel selanjutnya kami akan menjelaskan cara bertukar retorika CB.
Sumber: fxleaders.com
