Suku Bunga, Pengaruhnya Terhadap Pasar AS

Bagaimana Suku Bunga Mempengaruhi Pasar AS
Bagaimana Suku Bunga Mempengaruhi Pasar AS

Perubahan suku bunga dapat memiliki efek positif dan negatif pada pasar A.S. Ketika Dewan Cadangan Federal mengubah tingkat di mana bank meminjam uang, ini memiliki efek riak di seluruh ekonomi. Di bawah ini, kita akan memeriksa bagaimana ia dapat mempengaruhi perekonomian secara keseluruhan, pasar saham dan obligasi, inflasi dan resesi.

Pengaruh Suku Bunga terhadap Pengeluaran

Dengan setiap pinjaman, ada kemungkinan bahwa peminjam tidak akan membayar kembali uang itu. Untuk mengkompensasi pemberi pinjaman untuk risiko itu, harus ada hadiah: bunga. Bunga adalah jumlah uang yang diterima pemberi pinjaman ketika mereka memberikan pinjaman yang dibayar peminjam, dan tingkat bunga adalah persentase dari jumlah pinjaman yang dikenakan oleh pemberi pinjaman untuk meminjamkan uang.

Adanya bunga memungkinkan peminjam untuk segera menghabiskan uang, alih-alih menunggu untuk menyimpan uang untuk melakukan pembelian. Semakin rendah tingkat bunga, semakin banyak orang yang mau meminjam uang untuk melakukan pembelian besar, seperti rumah atau mobil.

Ketika konsumen membayar bunga lebih rendah, ini memberi mereka lebih banyak uang untuk dibelanjakan, yang dapat menciptakan efek riak dari peningkatan pengeluaran di seluruh perekonomian.

Bisnis dan petani juga mendapat manfaat dari suku bunga yang lebih rendah, karena mendorong mereka untuk melakukan pembelian peralatan besar karena biaya pinjaman yang rendah. Ini menciptakan situasi di mana output dan produktivitas meningkat.

Baca juga: Dampak Kenaikan Suku Bunga Fed

Sebaliknya, suku bunga yang lebih tinggi berarti bahwa konsumen tidak memiliki banyak pendapatan yang dapat dibuang dan harus mengurangi pengeluaran. Ketika ia yang lebih tinggi ditambah dengan peningkatan standar pinjaman, bank memberikan pinjaman lebih sedikit.

Ini mempengaruhi tidak hanya konsumen tetapi juga bisnis dan petani, yang mengurangi pengeluaran untuk peralatan baru, sehingga memperlambat produktivitas atau mengurangi jumlah karyawan. Standar pinjaman yang lebih ketat juga berarti bahwa konsumen akan mengurangi pengeluaran, dan ini akan mempengaruhi garis bawah banyak bisnis.

Pengaruh terhadap Inflasi dan Resesi

Setiap kali suku bunga naik atau turun, Anda biasanya mendengar tentang suku bunga dana federal. Ini adalah tingkat yang digunakan bank untuk meminjamkan uang satu sama lain. Ini dapat berubah setiap hari, dan karena pergerakannya ini mempengaruhi semua suku bunga pinjaman lainnya, ia digunakan sebagai indikator untuk menunjukkan apakah ia naik atau turun.

Perubahan ini dapat memengaruhi inflasi dan resesi. Inflasi mengacu pada kenaikan harga barang dan jasa dari waktu ke waktu. Ini adalah hasil dari ekonomi yang kuat dan sehat. Namun, jika inflasi dibiarkan tidak terkendali, hal itu dapat menyebabkan hilangnya daya beli yang signifikan.

Untuk membantu menjaga inflasi tetap terkendali, Fed mengawasi indikator inflasi seperti Indeks Harga Konsumen (CPI) dan Indeks Harga Produsen (PPI). Ketika indikator-indikator ini mulai naik lebih dari 2-3% setahun, The Fed akan menaikkan tingkat dana federal untuk menjaga kenaikan harga di bawah kendali. Karena suku bunga yang lebih tinggi berarti biaya pinjaman yang lebih tinggi, orang akhirnya akan mulai mengurangi pengeluaran. Permintaan barang dan jasa kemudian akan turun, yang akan menyebabkan inflasi turun.

Contoh yang baik dari ini terjadi antara 1981 dan 1982. Inflasi berada di 14% per tahun, dan The Fed menaikkan suku bunga menjadi 20%. Hal ini menyebabkan resesi yang parah, tetapi itu mengakhiri inflasi yang melanda negara itu. Sebaliknya, penurunan suku bunga dapat menyebabkan resesi berakhir. Ketika Fed menurunkan tingkat dana federal, meminjam uang menjadi lebih murah; ini membujuk orang untuk mulai belanja lagi.

Contoh yang baik dari ini terjadi dari tahun 2001 hingga 2002, ketika Fed memotong tingkat dana federal menjadi 1,25%. Ini sangat berkontribusi pada pemulihan ekonomi 2003. Dengan menaikkan dan menurunkan tingkat dana federal, Fed dapat mencegah inflasi yang tidak terkendali dan mengurangi tingkat keparahan resesi.

Pengaruh terhadap Pasar Saham dan Obligasi AS

Investor memiliki beragam pilihan investasi. Ketika membandingkan hasil dividen rata-rata pada saham blue-chip dengan tingkat bunga pada kredit deposito (CD) atau hasil pada obligasi Treasury AS (T-bond), investor akan sering memilih opsi yang memberikan tingkat tertinggi kembali. Tingkat dana federal saat ini cenderung menentukan bagaimana investor akan menginvestasikan uang mereka, karena pengembalian pada CD dan obligasi-T dipengaruhi oleh tingkat ini.

Suku bunga naik atau turun juga mempengaruhi psikologi konsumen dan bisnis. Ketika ia naik, baik bisnis dan konsumen akan mengurangi pengeluaran. Ini akan menyebabkan penghasilan turun dan harga saham turun. Di sisi lain, ketika ia turun secara signifikan, konsumen dan bisnis akan meningkatkan pengeluaran, menyebabkan harga saham naik.

Suku bunga juga mempengaruhi harga obligasi. Ada hubungan terbalik antara harga obligasi dan suku bunga, yang berarti bahwa ketika ia naik, harga obligasi turun, dan ketika ia turun, harga obligasi naik. Semakin lama jatuh tempo obligasi, semakin akan berfluktuasi dalam kaitannya dengan suku bunga.

Baca juga: Suku Bunga Berkaitan dengan Operasi Pasar Terbuka

Salah satu cara pemerintah dan bisnis mengumpulkan uang adalah melalui penjualan obligasi. Ketika suku bunga naik, biaya pinjaman menjadi lebih mahal. Ini berarti bahwa permintaan untuk obligasi dengan yield lebih rendah akan turun, menyebabkan harganya jatuh. Ketika ia turun, menjadi lebih mudah untuk meminjam uang, dan banyak perusahaan akan menerbitkan obligasi baru untuk membiayai ekspansi.

Ini akan menyebabkan permintaan untuk obligasi berimbal hasil lebih tinggi meningkat, memaksa harga obligasi lebih tinggi. Penerbit obligasi yang dapat dihubungi dapat memilih untuk membiayai kembali dengan memanggil obligasi yang ada sehingga mereka dapat mengunci suku bunga yang lebih rendah.

Suku bunga mempengaruhi perekonomian dengan memengaruhi suku bunga saham dan obligasi, pengeluaran konsumen dan bisnis, inflasi, dan resesi. Namun, penting untuk dipahami bahwa pada umumnya ada kelambatan 12 bulan dalam perekonomian, yang berarti bahwa akan diperlukan setidaknya 12 bulan untuk efek dari setiap kenaikan atau penurunannya untuk dirasakan.

Dengan menyesuaikan tingkat dana federal, Fed membantu menjaga keseimbangan ekonomi dalam jangka panjang. Memahami hubungan antara suku bunga dan ekonomi AS akan memungkinkan kita untuk memahami gambaran besar dan membuat keputusan investasi yang lebih baik.

sumber: investopedia.com

Broker News

Trading Forex vs Saham

Trader pemula dan berpengalaman punya banyak opsi untuk dipilih: bagaimana cara trading, di mana...

Trading Forex Algoritmis

Trading algoritmis adalah trading menggunakan robot atau adviser, algoritme matematis yang dapat...

Cara Trading Selama 2 Jam/Hari dan Menghasilkan Profit

Mayoritas trader Forex menganggap trading sebagai hobi. Mereka tidak seharian duduk di depan...

Bitcoin Adalah Gelembung, Namun Cryptotrading Masih Bekerja

Gelembung ekonomi utama pertama berhubungan dengan ide trading publik. Ketika East India Company...

Fungsi Market Maker sebagai Inovasi Trading GIC Trade untuk menjadi Trader Sukses

Trading Platform GIC Trade MT 5 akan segera resmi diluncurkan pada 1 April 2019. Begitu juga...

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda

Popular Post this month

Cara Bermain Forex Untuk Pemula Tanpa Modal

Dari waktu ke waktu, cara bermain forex untuk pemula tanpa modal makin sering disebut-sebut sebagai...

Broker Forex Terbaik Di Indonesia Tahun 2016

Di era internet saat ini, banyak sekali broker menyediakan fasilitas trading forex online yang...

Langkah Mudah Cara Main Olymp Trade

Trading Binary Option memang saat ini sangat digemari oleh banyak orang yang ingin mendapatkan...

Pengertian Apa Itu Forex Trading

Apa Itu Forex? Forex, atau Foreign Exchange, adalah pasar tak terpusat dimana mata uang dunia...

5 Web Forex Indonesia Gratis Tanpa Deposit

Bagi para trader newbie atau pemula, website forex yang memberikan penawaran bonus gratis tanpa...