Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Menggunakan Fibonacci Retracements untuk Menganalisis Gelembung

Menggunakan Fibonacci Retracements untuk Menganalisis Gelembung  

Guncangan baru-baru ini yang kami saksikan pada bulan Maret akan memakan waktu berbulan-bulanmungkin hingga tahun depanuntuk mulai menyerupai segala bentuk yang dapat dikenali di grafik.

Dengan begitu banyak kekacauan di pasar baru-baru ini, serta banyak polarisasi di media mengenai apa yang sebenarnya terjadi, ini mungkin saat yang tepat untuk meninjau kembali beberapa market crash di masa lalu. Terutama karena apa yang baru saja terjadi pada bulan Maret tahun ini sering dibandingkan dengan market crash sebelumnya. Apa bedanya dengan pasar tempat kita berada sekarang, secara teknis?

Banyak juga yang telah ditulis tentang gelembung, membandingkan price action baru-baru ini di ekuitas AS dengan inflasi gelembung seperti yang kita lihat di era dot-com. Ini adalah topik yang menarik untuk dipertimbangkan karena Anda akan berpikir bahwa dengan begitu banyak gelembung sebelumnya untuk dipelajari, trader akan lebih siap untuk menghadapi gelembung dalam pembuatannya saat mulai mengembang, tetapi—karena saya yakin Anda sudah tahu—bukan itu masalahnya. Tapi kenapa?

Sebagian besar dari Anda akan terbiasa dengan gambar ikonik itu, juga dikenal sebagai Wall Street Cheat Sheet. Ini menangkap dengan sempurna psikologi yang mendominasi pasar pada setiap tahap inflasi dan deflasi gelembung. Jika Anda belum melihatnya, cari lah, itu adalah grafik yang sangat instruktif. Tangkapan layar dari real market yang akan kami fokuskan dalam artikel ini semuanya memiliki beberapa keunggulan, baik dari segi price action dan psikologi, seperti yang dijelaskan oleh Wall Street Cheat Sheet.

Baca juga: Mengenal Strategi Trading Fibonacci

 

Gelembung dot-com

Di bawah ini Anda akan menemukan gambar Nasdaq 100 pada time frame mingguan. Ini menggambarkan price action pada puncak gelembung dot-com dan crash yang terjadi kemudian. Seperti yang Anda lihat, mengikuti posisi terendah yang ditetapkan pada bulan Mei, pasar berusaha untuk rebound dan ditolak dua kali dari retracement 50%, dan dua kali dari level 61,8%, hanya untuk memecah ke posisi lower-low. Butuh 14 tahun untuk bisa melintasi level itu lagi.

Nasdaq 100 pada time frame mingguan 1999-2002 

 

Keruntuhan 1929

Gambar berikut adalah dari Dow Jones Industrial Average, sekali lagi pada time frame mingguan. Ini menggambarkan price action menjelang jatuhnya pasar saham 1929, diikuti oleh upaya bouncing, dan penurunan harga aset yang berkepanjangan selama Depresi Hebat. Dalam hal ini, kami memiliki penurunan yang lebih jelas, serta apa yang tampak seperti awal dari V-shaped recovery yang berhenti pada bulan April 1930, hampir tidak berhasil menembus di atas retracement Fibonacci 50%. V shape yang saat ini kami lihat di banyak pasar ekuitas di seluruh dunia (tidak termasuk AS, yang telah melambung jauh lebih keras) mengingatkan pada bouncing di bawah ini.

Dow Jones Industrial Average pada time frame mingguan 1928-1932

 

Gelembung pasar saham Cina (2006-2008)  

Selanjutnya, kita beralih ke Shanghai Composite Index dan gelembung yang dialaminya antara 2006 dan 2008. Seperti yang dapat Anda lihat, setelah kehancuran harga membuat upaya pemulihan yang lesu dan, sekali lagi, kita memiliki apa yang tampak seperti permulaan dari sebuah V-formation; namun, ia kehilangan kekuatan dan ditolak dari level Fibonacci 38,2%. Yang menarik tentang grafik ini adalah setelah semuanya beres setelah tahun 2008, kami mendapatkan versi yang lebih kecil dari gelembung awal dengan hasil yang serupa. Fibonacci Retracement kadang-kadang saling bersarang satu sama lain ketika di-plot pada time frame yang berbeda atau pada pergerakan selanjutnya. Dalam kasus ini, puncak pergerakan 2015 (mis. 100%) berada pada level yang persis sama dengan level 78,6% dari retracement pertama yang kami plot untuk gelembung 2006-2008.

 

Gelembung Bitcoin 2017

Dalam banyak hal, kebangkitan dan penurunan Bitcoin antara 2017 dan 2019 adalah induk dari semua gelembung. Ini karena itu merupakan kombinasi sempurna dari jenis aset baru (mengingatkan pada tulip mania), peningkatan yang sangat singkat (kurang dari setahun), dan proses yang sangat epik yang mencetak banyak jutawan baru (lebih dari 2000% dalam satu tahun). Ketika Anda memplot Fibonacci retracement ke gelembung 2017, dan juga langkah kedua yang kita lihat pada 2019, Anda mulai melihat beberapa paralel yang menarik dengan grafik Shanghai Composite Index sebelumnya.

Mirip dengan grafik sebelumnya, setelah mencapai posisi terendah Februari 2018, Bitcoin rebound tetapi nyaris tidak berhasil di atas retracement 38,2%. Ini diikuti oleh serangkaian lower-highs yang berlanjut hingga 2019. Puncak kedua di 2019 ditolak dari level retracement sekitar 61,8% dari gelembung awal yang mencapai, atau sekitar, $14.000. Sama seperti pada grafik di atas, harga berusaha untuk mendapatkan kembali tertinggi sebelumnya, tetapi gagal, menciptakan versi yang lebih kecil dari pola pertama.

 

Di mana kita saat ini

Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik S&P 500 berikut, ada cukup banyak perbedaan antara price action yang kami lihat di atas dan kondisi pasar saham AS saat ini. Perbedaannya bukan karena besarnya bouncing seperti yang mungkin Anda pikirkan; ini kekurangan data untuk melanjutkan. Ini adalah salah satu hal tersulit untuk diperbaiki ketika Anda melihat pola yang baru saja mulai terbentuk. Anda mencoba menerapkan pola sejarah yang terkenal untuk situasi yang baru saja mulai berkembang.

Setelah melihat grafik di bawah ini, kembali ke gambar Shanghai Composite Index, lalu ke gelembung Bitcoin 2017. Dalam kedua situasi, harga turun sebentar sebelum crash mulai berjalan dengan benar dan kemudian kembali untuk menguji ulang level 78,6%. Dalam kedua kasus, harga sempat menembus di atasnya hanya untuk turun kembali. Intinya adalah, bahwa grafik di bawah ini mungkin hanya menunjuk ke gerakan pembukaan dari gerakan yang jauh lebih berlarut-larut. Atau, itu mungkin hanya kesalahan kecil dalam perjalanan ke tertinggi baru seperti yang kita lihat pada tahun 1987, dan seperti saat ini terlihat dengan NASDAQ. Kami tidak tahu hanya karena kami tidak memiliki cukup data untuk melanjutkan. Semua grafik di atas menggambarkan gerakan yang terjadi selama beberapa tahun; yang saat ini kami miliki hanyalah beberapa bulan data trading.

 

Baca juga: Seberapa Sering Traders Forex Profesional Melakukan Trading?

 

Psikologi gelembung

Jika Anda berpikir tentang grafik yang telah kami lihat di seluruh artikel ini, mereka memiliki sedikit kesamaan; aset yang berbeda, negara yang berbeda, periode yang berbeda dalam sejarah. Alasan bahwa Fibonacci retracement tampaknya mengungkapkan konsistensi yang menakutkan dengan cara semua grafik yang berbeda ini berperilaku, adalah bahwa semuanya ditentukan oleh tindakan dan emosi manusia. Gelembung-gelembung di atas semuanya, dengan caranya sendiri, melambung dan muncul karena sentimen manusia yang beralih dari euforia melalui kepuasan diri, menjadi kecemasan, penolakan dan kepanikan. Gelembung di atas juga memiliki fitur lain yang sama; mereka semua diperburuk oleh retail mania di mana investor yang tidak berpengalaman melompat pada saat yang salah percaya bahwa itu adalah tiket mereka ke kekayaan besar.

Apa yang kami saksikan di pasar AS selama beberapa tahun terakhir bukanlah hal yang sama. Ekses dari tahun sebelumnya memiliki sedikit kaitan dengan kerumunan ritel. Belum ada rasa kegembiraan berlebihan yang cenderung menjadi ciri inflasi gelembung; sebenarnya, justru sebaliknya. Banyak dari kita telah duduk di sela-sela, menggaruk-garuk kepala kita, menunggu pasang surut dan terkejut ketika ini belum terjadi. Sebagian besar arus, yang telah dipublikasikan dengan sangat baik, berasal dari pembelian kembali saham dan dana pensiun.

Hanya selama pandemi dan lockdown berikutnya, kami melihat sejumlah besar retail trader bergegas membeli. Intinya adalah, jika kita melihat gelembung terbentuk di sini, itu bisa jadi lebih jauh untuk dijalankan. Artinya adalah bahwa kita baru saja memulai dan guncangan baru-baru ini yang kita lihat pada bulan Maret akan memakan waktu berbulan-bulan mungkin sampai tahun depan—untuk mulai menyerupai segala bentuk yang dapat dikenali di grafik.

 

 

Sumber: dailyforex.com

Mau tau berita terbaru Forex Indonesia? Gratis!

Info Artikel dan promosi Terbaru, akan di email ke Anda