Membandingkan Penawaran Trading Fractional Share

Posted on June 18, 2020June 17, 2020 by admin

Membandingkan Penawaran Trading Fractional Share. Perbedaan penting antara program fractional share yang ditawarkan oleh broker.

 

Ketika investor yang lebih muda memasuki dunia trading dan mendapati diri mereka melihat saham populer yang diperdagangkan lebih dari $1.000 per saham, popularitas trading fractional share telah meningkat pesat. Fractional share adalah bagian dari saham ekuitas yang kurang dari satu bagian penuh. Di masa lalu, investor menemukan diri mereka dengan fractional share dalam portfolio mereka sebagai hasil dari reinvestasi dividen, pemecahan saham, atau merger dan akuisisi. Anda dapat menyimpan fractional share di akun anda, atau menjualnya, tetapi hingga akhir-akhir ini sangat sulit untuk membeli bagian dari saham.

Ada beberapa penawaran pembagian fractional share selama penumpukan dot-com, tetapi mereka telah menghilang. Beberapa broker online besar telah mulai memperkenalkan kembali trading fractional share, menjadikannya lebih ramah bagi pelanggan mereka setelah pemotongan komisi menjadi $0. Interactive Broker memulai pada November 2019, dan sekarang Fidelity, Charles Schwab dan Robinhood juga memungkinkan trading fractional share. Kebanyakan robo-advisor memiliki trading fractional share sehingga klien mereka dapat memaksimalkan aset yang dimiliki dan menggunakan semua uang mereka untuk bekerja.

 

KUNCI PENTING

• Broker online memperkenalkan program yang memungkinkan pembelian fractional share
• Ada perbedaan utama antara penawaran broker, termasuk pembelian minimum dan semesta dari saham yang tersedia
• Trading tanpa komisi membuat program pembagian fractional share terjangkau
• Investor yang lebih muda berpartisipasi pada tingkat yang lebih tinggi daripada kelompok umur lainnya

 

Sejarah Fractional share

Ada beberapa penawaran fractional share yang tersebar mulai tahun 1999 dengan peluncuran Buyand Hold November, yang sekarang sudah lama berlalu. Untuk berlangganan $1-3 per bulan, Anda bisa membeli saham dalam jumlah dolar kecil. Situs ini mendorong pelanggan untuk melakukan pembelian rutin setiap bulan, membangun tabungan pension dari waktu ke waktu. Pada tahun 1999, ada beberapa broker tanpa biaya tetapi mereka tidak bertahan lama. Sebagian besar broker online mengenakan biaya $9,99-24,99 per transaksi, sehingga hampir mustahil untuk mengembangkan strategi trading yang menguntungkan dengan membeli satu atau dua saham sekaligus. Biaya bulanan itu, yang terdengar keterlaluan sekarang, sebenarnya bagus.

Broker online besar, begitu mereka memangkas biaya menjadi $0 untuk trading  ekuitas, memungkinkan trading odd lot yang tidak menghukum pelanggan mereka dengan komisi pada trading kecil. Pada bulan November 2019, Interactive Brokers meluncurkan kapabilitas trading  fractional sharedari saham A.S. yang terdaftar di NYSE, AMEX, NASDAQ, ARCA, atau BATS, serta saham sen AS OTC Pink AS dengan volume harian rata-rata di atas $ 10 juta dan kapitalisasi pasar di atas $ 400 juta. Lainnya mengikuti, dan sekarang ada empat broker utama dan beberapa layanan trading otomatis yang memungkinkan trading fractional share . Kebanyakan robo-penasihat memiliki trading saham kecil yang diaktifkan untuk menyeimbangkan portofolio. Kami menyertakan M1 Finance dalam tabel ini karena mereka juga memungkinkan trading real-time fractional share.

Baca juga: Menuai Manfaat Lebih Dulu dari Inflasi dalam Saham

 

Investor Baru Mengaitkan ke Fractional share

Fidelity memberitahu kita bahwa program trading fractional share mereka, yang diluncurkan pada bulan Januari, telah menjadi hit dengan investor yang lebih muda. Hampir setengah (45%) dari klien trading fractional share Fidelity berusia antara 18-35 tahun.

Secara logis, broker atau perusahaan kliring mereka harus memiliki cara untuk menahan sebagian kecil saham yang tersisa karena bursa belum memungkinkan trading fractional share. Jadi jika Anda adalah klien Schwab dan Anda membeli 0,2 saham Apple, 0,8 saham lainnya dipegang oleh Schwab dalam akun inventaris internal. Fraksi itu dapat digunakan untuk memenuhi pesanan pelanggan lain, atau dilikuidasi pada akhir hari trading.

Kompleksitas lain dari memegang fractional share datang jika Anda memindahkan akun broker ke perusahaan lain. Hanya saham penuh yang dapat ditransfer, sehingga fractional share yang Anda miliki akan dilikuidasi. Uang tunai dari transaksi tersebut kemudian dapat ditransfer ke broker baru bersama dengan seluruh saham yang Anda miliki.

Berikut adalah layanan yang tersedia saat ini:

 

Charles Schwab “Stock Slices”

Program “Stock Slices” Schwab diluncurkan pada 2 Juni 2020, dan merupakan peserta terbaru di bidang ini. Program ini memungkinkan klien untuk membeli saham S&P 500 dengan harga minimum $5 per saham. Klien dapat mengantri ke grup 10 saham dan melakukan satu transaksi, membagi investasi mereka secara merata di antara 10 simbol. Pelanggan dapat memiliki fractional share dari seluruh saham S&P 500 jika mereka mau, tetapi hanya 10 yang dapat dibeli sekaligus. Jika Anda menyiapkan empat saham untuk dibeli dan berkomitmen $50 untuk grup ini, Anda akan memiliki fractional share setara $ 12,50 dari setiap saham setelah transaksi selesai.

Stock Slices Schwab tersedia dalam broker Swiss, kustodian, dan rekening pensiun individu (Individual Retirement Accounts). Seorang juru bicara Schwab mengatakan, “Banyak investor baru melihat lingkungan ini sebagai peluang untuk masuk ke bursa saham, dan ini adalah sarana lain bagi mereka untuk melakukannya.” Program ini cukup baru sehingga Schwab tidak dapat memberikan kami statistik partisipasi.

Penawaran Schwab adalah yang paling terbatas dari semua stok yang tersedia dan juga memiliki pembelian minimum tertinggi.

 

“Stocks by the Slice” dari Fidelity

Fidelity meluncurkan program fractional tradingnya yang bernama “Stocks By The Slice,” pada akhir Januari 2020. Tiket trading baru ditambahkan ke aplikasi seluler iOS dan Android asli Fidelity, yang memungkinkan pelanggan untuk membeli jumlah dolar tertentu atau sebagian kecil saham dari setiap saham yang terdaftar di bursa (kecuali untuk saham tipe A Berkshire-Hathaway, ticker BRK.A). Pada awal Juni, 85% peserta dalam program pembagian fractional share memilih untuk melakukan pembelian berbasis dolar. Pembelian minimum harus sebesar $0,01 atau lebih asalkan terdiri dari setidaknya seperseratus (0,001) saham. Trading dilakukan secara real-time, dan klien dapat menentukan pasar atau pesanan terbatas.

 

Fidelity menawarkan “Stocks by the Slice” di broker, HSA, IRA, dan akun kustodian. Ini juga tersedia untuk pelanggan dengan akun broker mandiri dalam rencana 401 (K) mereka. Sebelum memasukkan pesanan pembagian fractional share pertama Anda, Anda akan diminta untuk meninjau perjanjian pelanggan Anda.

 

Interactive Broker

Interactive Brokers Fractional Trading, dengan akses ke semua saham yang terdaftar di A.S., tersedia di semua platform perusahaan untuk pelanggan IBKR Lite dan IBKR Pro serta klien penasihat keuangan, kecuali mereka yang tinggal di Israel atau memiliki akun RRSP / TFSA Kanada. Klien yang memenuhi syarat harus mengaktifkan trading fractional share di Portal Klien / Manajemen Akun sebelum melakukan trading pertama mereka. Pembelian fractional share dapat dilakukan dalam jumlah dolar atau jumlah saham setelah akun diaktifkan. Interactive Broker bahkan mendukung penjualan pendek fractional shareuntuk pelanggan dengan akun margin, yang merupakan fitur unik.

Sejauh ini, ini adalah yang paling fleksibel dari semua program pembagian pecahan, baik dalam hal luasnya stok yang tersedia maupun jenis pesanan yang tersedia.

 

M1 Keuangan

Pembelian fractional share adalah komponen bawaan dari produk Invest M1, yang diluncurkan pada 2016. M1 menawarkan sebagian besar saham dan ETF yang diperdagangkan di NYSE, NASDAQ dan BAT, serta terdiri dari lebih dari 6.000 sekuritas yang terdaftar di bursa. Trading fractional share diaktifkan untuk setiap keamanan yang tersedia. M1 mengagregasi semua trading klien dan mengeksekusi mereka bersama-sama selama jendela trading meskipun klien juga dapat menempatkan trading fractional share individu secara real-time dengan biaya tambahan. Sisa dari apa yang tersisa setelah dialokasikan ke akun pelanggan masuk ke akun milik M1.

CEO Brian Barnes percaya bahwa M1 adalah trader terbesar dari fractional share di antara broker yang berbasis di A.S. “Setiap hari, kami melakukan sekitar 200.000 trading fractional share untuk pelanggan kami. Untuk menempatkan itu dalam perspektif, E * TRADE melakukan ~ 44.000 trading per hari untuk semua pelanggannya di bulan April,”kata Barnes. Barnes mengatakan bahwa M1 memiliki antara 0 dan 1 saham seluruh dunia saham dan ETF yang dapat diperdagangkan oleh pelanggan. Ketika jumlah saham yang dimiliki oleh M1 melebihi 1, bagian penuh terjual.

Baca juga: Saran Trading yang ingin Anda Ketahui Lebih Awal

Robin Hood

Trading fractional share telah bergulir ke pelanggan Robinhood selama beberapa bulan terakhir. Klien yang belum memiliki akses dapat memintanya di aplikasi atau situs web Robinhood. Saham dan ETF bernilai lebih dari $1,00 per saham dengan kapitalisasi pasar lebih dari $25.000.000 memenuhi syarat untuk pesanan fractional share. Selain itu, klien Robinhood dapat memperdagangkan fractional share Alibaba dan Nintendo ADR.

Jika saham atau ETF tidak didukung, Robinhood memberi tahu Anda ketika Anda memasukkan pesanan. Ukuran minimum pemesanan adalah $1 dan / atau 1/1000000 per saham. Seorang juru bicara Robinhood memperkirakan bahwa hanya ada kurang dari 7.000 saham yang memenuhi syarat untuk trading fractional share.

 

Peluang dan Risiko untuk Pialang

Pialang yang menawarkan fractional share melihat masuknya investor yang lebih muda, dan peningkatan aktivitas trading. Seiring berjalannya waktu, perusahaan-perusahaan ini berharap bahwa akun kecil dapat menjadi akun aktif yang besar.

Tetapi bagi para broker sendiri, menawarkan trading fractional share memberikan sejumlah tantangan dan risiko. Ada mimpi buruk pembukuan untuk melacak slice stock kecil dan ETF ini, yang memerlukan investasi dari pihak broker dalam layanan informasi dan manajemen inventaris. Lalu ada komitmen keuangan karena broker itu sendiri memegang fractional share yang tersisa. Dalam bursa saham yang sedang meningkat, itu bisa menghasilkan beberapa keuntungan tambahan untuk broker, tetapi jika kita melihat crash lagi, broker akan kehilangan uang bersama dengan klien mereka.

Setiap broker baru yang diluncurkan dalam beberapa tahun ke depan perlu mempertimbangkan untuk menawarkan fractional share untuk bersaing. Perusahaan-perusahaan baru sudah terkunci dalam nol komisi karena apa yang telah menjadi standar industri. Fitur berbagi fractional share bisa menjadi penghalang lain untuk masuk ke perusahaan broker baru.

 

Sumber: investopedia.com