Forex Indonesia, adalah situs yang membahas tentang Broker Forex Terbaik dan terpercaya dan direkomendasikan, dinilai dari perbandingan menyeluruh dari sisi pelayanan yang diberikan serta ulasan para penggunanya. Forex adalah sebuah produk investasi yang melakukan jual-beli valas /mata uang asing dengan memprediksi pergerakan harga valas. Transaksi dilakukan dengan memperhatikan berita dari berbagai Negara dan bagan indikator ekonomi, juga melakukan analisa teknis.


Apakah ada “January effect” dalam Forex?

Apakah ada “January effect” di Forex?

Pakar sering berbicara tentang “January effect” tertentu yang mungkin atau mungkin tidak terjadi di forex. Trading forex bertanya-tanya apakah efek serupa mungkin juga terjadi di pasar Forex dan, karena sekarang Januari sekarang, sepertinya saat yang tepat untuk menyelidiki apakah ada semacam “january effect” di Forex atau tidak.

Baca juga: Apa itu January Effect?

 

Apakah “January effect” itu?

Ketika orang berbicara tentang “January effect” yang terwujud di forex, mereka sebenarnya berbicara tentang dua fenomena berbeda:

  1. Kecenderungan forex untuk naik selama bulan Januari. Jika ini benar, itu berarti ada keuntungan dalam membeli saham di awal bulan dan menjualnya di akhir Januari.
  2. Kecenderungan yang diduga dari perubahan harga tahunan di forex mengikuti perubahan harga bulan Januari. Jika ini benar, itu berarti akan ada keuntungan dalam menunggu sampai akhir Januari, dan membeli saham jika harga naik selama Januari, atau sebagai alternatif menjual jika harga turun selama sebulan. Perdagangan akan dihentikan pada akhir tahun.

Mengekstrapolasi dari keyakinan bahwa salah satu atau kedua asumsi ini benar, maka dapat dikatakan bahwa forex AS memengaruhi dolar AS yang pada gilirannya merupakan mesin utama di balik Forex, dan karenanya harus ada semacam ” January effect ”di pasar Forex juga.

Mungkin yang terbaik adalah memulai dengan menentukan apakah ada bukti semacam “january effect” yang terjadi di forex AS dengan melihat pergerakan harga historis Indeks S&P 500.

 

Apakah Saham AS Cenderung Naik di Bulan Januari?

Pertanyaan ini sebenarnya harus sedikit diutarakan agar lebih akurat. Pertanyaan sebenarnya bukanlah apakah saham cenderung naik di bulan Januari – forex AS memiliki bias panjang yang jelas, yang berarti bahwa setiap bulan rata-rata merupakan bulan yang naik. Oleh karena itu, pertanyaannya adalah bukan apakah saham cenderung naik di bulan Januari, tetapi apakah saham umumnya naik di bulan Januari lebih banyak daripada bulan-bulan lainnya. Jika kita melihat Indeks S&P 500 sejak 1950, kita menemukan bahwa rata-rata Januari selama periode ini telah mengalami kenaikan 1,79% dalam Indeks. Namun jika kita mengambil setiap bulan selama periode 65 tahun ini, kita menemukan bahwa rata-rata bulan telah mengalami kenaikan Indeks hanya 0,65%. Ini menunjukkan dengan jelas bahwa sejak 1950, saham cenderung naik hampir tiga kali lipat lebih banyak di bulan Januari daripada yang mereka lakukan di bulan tertentu.

Pertanyaan berikutnya adalah apakah yang terjadi pada bulan Januari di forex merupakan prediksi dari apa yang akan terjadi selama sisa tahun kalender.

 

Apakah Kinerja Saham A.S. di Bulan Januari Menandakan Sisa Tahun Ini?

Kita dapat melihat ini dengan jelas dengan menggunakan Excel untuk menghitung koefisien korelasi antara kinerja Indeks selama bulan Januari dibandingkan dengan kinerjanya selama 11 bulan berikutnya. Memang ada koefisien korelasi positif sebesar 0,25, yang merupakan angka yang sangat kuat. Namun kami dapat bertanya apakah ini sama untuk bulan apa pun, yaitu apa korelasi antara kinerja bulan tertentu dan kinerja selama 11 bulan berikutnya? Jawabannya adalah pengambilan sampel setiap bulan memberikan koefisien korelasi hanya 0,016, jadi ini sangat mengindikasikan bahwa Wall Street lama yang mengatakan “Sepanjang Januari, demikianlah tahun ini” memiliki beberapa kebenaran historis. Namun perlu dicatat bahwa dari 26 Januari negatif yang termasuk dalam sampel, hanya 11 yang menunjukkan tahun negatif, jadi pengaruhnya lebih besar pada sisi panjang.

Sekarang kita telah menetapkan bahwa tampaknya ada beberapa kebenaran empiris pada (kedua bentuk) january effect, mari kita lihat apakah kita dapat menerapkannya pada Forex.

 

Apakah Dolar AS Cenderung Naik di Bulan Januari?

Kami dapat menguji ini dengan memeriksa apa yang terjadi pada Indeks Dolar AS selama sejarah Januari. Untuk kenyamanan, saya menggunakan data historis yang diterbitkan oleh Federal Reserve AS yang menunjukkan Indeks Nominal Luas dari tahun 1974 hingga saat ini. Melihat 42 bulan Januari, rata-rata bulan menghasilkan perubahan positif pada Indeks 0,48%. Selain itu, 60% dari bulan-bulan ini menunjukkan perubahan positif daripada negatif dalam Indeks. Ini menunjukkan bahwa Dolar AS cenderung naik pada bulan Januari daripada jatuh, meskipun jauh lebih rendah dari Indeks S&P 500.

 

Apakah Tahun Kalender untuk Dolar AS Didorong oleh Kinerja Januari?

Sekali lagi, yang perlu kita lakukan adalah menghitung koefisien korelasi kinerja bulan Januari dengan kinerja untuk sisa tahun kalender tersebut. Ada koefisien korelasi positif 0,18, yang merupakan angka yang sangat kuat. Jika kita membandingkan hasil untuk korelasi 11 bulan berikutnya dengan setiap bulan dalam sampel – tidak hanya bulan Januari – kita mendapatkan koefisien korelasi 0,12. Ini menunjukkan bahwa ada beberapa efek “pendorong Januari”, tetapi itu cukup kecil, tentunya dibandingkan dengan efek yang ditunjukkan oleh Indeks S&P 500.

Baca juga: Trend Sebagai Temanmu: Trendline Forex

 

Kesimpulan

Baik Indeks S&P 500 dari 500 saham utama AS dan dolar AS telah menunjukkan kedua variasi dari “january effect”: keduanya telah menunjukkan kecenderungan untuk naik selama bulan Januari, dan untuk kinerja Januari yang mendorong sisa kalender tahun. Namun yang paling menonjol adalah bahwa baik forex AS dan dolar AS telah menunjukkan kecenderungan yang jelas untuk naik selama bulan Januari.

 

Sumber: dailyforex.com