Perdagangan Membalikan Harga Minyak Mentah, Saham, dan Imbal Hasil Obligasi

Perdagangan Membalikan Harga Minyak Mentah, Saham, dan Imbal Hasil Obligasi. Minyak mentah terjebak di diantara permintaan geopolitik yang menariknya ke dua arah yang berlawanan. Di satu sisi, anda memiliki kekhawatiran tentang pasokan seperti sanksi Amerika Serikat terhadap minyak Iran, perlambatan dalam produksi serpih AS dan minyak Rusia yang terkontaminasi yang mencoba untuk menarik harga minyak mentah lebih tinggi.

Baca Juga : EUR/USD Berkonsolidasi Rebound dari Level Terendah

Di sisi lain, anda memiliki kekhawatiran akan permintaan seperti potensi pelambatan ekonomi global berkat perang perdagangan antara Amerika Serikat dan Tiongkok yang mencoba mendorong harga minyak mentah lebih rendah. Saat ini, kekhawatiran permintaan sedang menang. Minyak mentah menembus di bawah $ 60 per barel hari ini untuk pertama kalinya sejak 29 Maret dan ditutup pada $ 57,74 karena ketegangan perdagangan meningkat.

Ini adalah berita buruk bagi perusahaan minyak dan gas independen seperti Hess Corporation (HES), Devon Energy Corporation (DVN) dan Noble Energy, Inc. (NBL) yang masing-masing turun 7,93%, 7,30% dan 6,93%, hari ini. Semakin rendah harga minyak mentah, semakin sedikit uang yang dihasilkan perusahaan ini untuk setiap barel minyak yang mereka tarik keluar dari tanah.

Jika pembicaraan perdagangan antara Amerika Serikat dan Tiongkok tidak segera membaik, harga minyak mentah kemungkinan akan terus turun. Satu hal yang dapat menstabilkan harga minyak adalah penurunan produksi yang tajam oleh Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC), tetapi itu tidak mungkin terjadi sampai akhir musim panas ini ketika kelompok itu bertemu, jika sama sekali.

Saham S&P 500

Saham S&P 500 hampir tidak menghindari menyelesaikan pola pembalikan kepala dan bahu hari ini. Indeks turun ke level rendah harian di 2.805,49 - yang benar sejalan dengan garis leher potensial dari pola bearish - sebelum naik ke bel penutupan. Indeks ditutup pada 2.822,24, tetapi para pedagang memiliki banyak pekerjaan yang harus dilakukan untuk menstabilkan pasar saham sebelum akhir pekan Hari Peringatan tiga hari yang panjang.

Seperti yang saya sebutkan di atas, stok minyak dan gas independen terpukul paling keras, tetapi kemunduran di perusahaan Teknologi besar - seperti United Technologies (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) dan International Business Machines Corporation (IBM) - tidak membantu Penyebab bullish banyak.

Baca Juga : Analisis Teknis EUR/USD : Euro Mengakhiri Minggu

Satu titik terang di Wall Street hari ini adalah sektor utilitas. Saham-saham utilitas naik karena imbal hasil Treasury turun - menjadikan hasil dividen pada saham-saham ini lebih menarik sebagai perbandingan dan para pedagang mulai memutar uang ke sektor-sektor yang lebih defensif.

Eversource Energy (ES), The AES Corporation (AES) dan Duke Energy Corporation (DUK) adalah tiga saham berkinerja terbaik di sektor utilitas, tetapi bahkan keuntungan mereka diredam masing-masing sebesar 1,49%, 1,45% dan 1,24%. Awasi terus support di 2.816.94 besok. Jika itu tidak bisa bertahan menuju akhir pekan yang panjang, S&P 500 mungkin berada dalam koreksi yang lebih besar.

Saham TNX

Ketika datang untuk mendiversifikasi portofolio anda, anda memiliki dua opsi dasar. Anda dapat membeli saham, atau anda dapat membeli obligasi, seperti Treasury AS. Sekarang, saya menyadari bahwa proliferasi produk yang diperdagangkan di bursa (ETPs) seperti dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan nota yang diperdagangkan di bursa (ETN) telah memungkinkan untuk melakukan diversifikasi portofolio anda ke berbagai aset lain, seperti emas , minyak dan mata uang asing. Tetapi ketika tiba saatnya, sebagian besar pedagang masih mengalokasikan sebagian besar dolar investasi mereka untuk saham dan obligasi.

Ketika pedagang lebih percaya diri bahwa AS dan ekonomi global akan tumbuh di masa depan, mereka cenderung memasukkan lebih banyak uang ke dalam saham dan lebih sedikit uang ke dalam obligasi. Sebaliknya, ketika pedagang kurang percaya diri bahwa AS dan ekonomi global akan tumbuh, mereka cenderung memasukkan lebih sedikit uang ke dalam saham dan lebih banyak uang ke dalam obligasi. Mengetahui hal ini, kita dapat melihat tanda-tanda bahwa pedagang memindahkan uang dari satu kelas aset ke kelas aset lainnya dan memperkirakan apa yang terjadi dengan kepercayaan pedagang.

Hari ini, kami melihat konfirmasi bahwa pedagang memindahkan uang ke dalam Perbendaharaan secara besar-besaran. Ketika pedagang mulai memindahkan uang ke Treasury, harga Treasury tersebut meningkat sebagai respons terhadap peningkatan permintaan. Ini, pada gilirannya, mendorong hasil Treasury lebih rendah karena harga dan hasil memiliki korelasi terbalik.

10-tahun Treasury Yield (TNX) telah dalam tren menurun sejak November 2018 karena semakin banyak pedagang telah memindahkan uang dari saham dan kembali ke Kas. Bouncing dukungan terbaru datang pada 27 Maret, ketika rebound naik dari dukungan di 2,36%.

Sayangnya untuk kenaikan pasar saham, level itu gagal bertahan hari ini. TNX jatuh melalui dukungan, turun menjadi ditutup pada 2,30%  level terendah sejak 17 Oktober 2018 - karena lebih banyak pedagang menarik uang dari saham dan memasukkannya ke dalam Treasuries.

Melihat ini memberitahu saya bahwa beberapa pedagang kehilangan kepercayaan pada saham. Masih terlalu dini untuk panik. Bagaimanapun, S&P 500 telah naik selama 2019 sementara TNX telah jatuh, tetapi ini adalah tanda peringatan bahwa momentum bullish sedang lesu.

Perdagangan Perang Perdagangan

Perdagangan perang dagang terbukti sangat sulit di Wall Street. Sepertinya setiap dan semua berita yang berpotensi baik atau buruk memiliki kemampuan untuk mengayunkan pasar lebih tinggi atau lebih rendah hari ini.

Mudah-mudahan kita akan mendapatkan bantuan segera, tetapi sampai saat itu, sepertinya volatilitas dan ketidakpastian akan menjadi tema utama di pasar.

Sumber : https://www.investopedia.com/trade-war-slams-crude-oil-stocks-and-bond-yields-4688392