Dolar Berada Dalam Tebing Jurang
Dolar Berada Dalam Tebing Jurang
Dolar mulai minggu lalu dengan kekalahan. Euro sempat mendorong di atas $1.20, dan dolar Australia naik tipis melewati $0.7400. Sterling mendekati $1,35, dan greenback tergelincir di bawah CAD1,30 untuk pertama kalinya sejak Januari. Namun, aksi ambil untung oleh trader momentum berubah menjadi kekalahan karena beberapa pejabat ECB tampaknya mundur, dan greenback berakhir dengan nada tegas.
Meskipun ekuitas terus naik selama sekitar satu hari setelah dolar merosot, kekuatan korektif luas dilepaskan. Tiga pertanyaan yang dihadapi pelaku pasar: Seberapa dalam koreksinya? Berapa lama itu bertahan? Apa saja peristiwa yang dapat membantu memfasilitasi dimulainya kembali tren yang mendasarinya?
Indeks dolar: Indeks Dolar turun di bawah 92,00 untuk pertama kalinya sejak April 2018. Ini rebound ke 93,25 menjelang akhir pekan. Area 93,50 menutup kenaikan pada paruh kedua Agustus, dan tidak diperdagangkan di atas 94,00 pada paruh pertama bulan lalu. 94,00 juga merupakan retracement (38,2%) dari penurunan DXY sejak akhir Juni. Tujuan retracemen berikutnya (50%) dekat 94,75. MACD dan Slow Stochastic telah berubah lebih tinggi.
Euro: Candlestick bintang jatuh euro pada 1 September, berbalik lebih rendah setelah diperdagangkan di atas $1,20 untuk pertama kalinya sejak Mei 2018, menandakan koreksi berikutnya. Dalam aksi jual sebelum akhir pekan, euro bertahan di atas terendah minggu sebelumnya (~$1,1765). Euro menghabiskan sebagian besar bulan Agustus dalam kisaran dua sen (~ $1,1700- $1,1900). Penembusan sisi atas ditolak, dan pengujian pada ujung bawah kisaran seharusnya tidak mengejutkan pada titik ini, mengingat posisi pasar. Pemberhentian kemungkinan besar di bawah $1,17, dan memicunya bisa bernilai setengah sen lagi. Indikator momentum bergerak lebih rendah. Tekanan ke bawah bisa bertahan sampai pertengahan minggu baru atau bahkan ke pertemuan ECB, tapi setelah itu keluar, bola kembali ke pengadilan AS dengan pertemuan FOMC pada 15-16 September.
Baca juga: Trade Dolar Australia Mendekati Posisi Tertinggi Tahun 2020
Yen Jepang: Dolar menghabiskan sepanjang minggu dalam kisaran yang ditetapkan pada 28 Agustus (~ JPY105,20-JPY106,95). Dalam kisaran tersebut, dolar naik lebih tinggi setiap hari minggu lalu. Drama di pasar ekuitas memang memacu penguatan yen seperti yang sering terjadi. Kenaikan imbal hasil jangka panjang AS dapat mendukung greenback, tetapi net-net, imbal hasil 10 tahun praktis tidak berubah pekan lalu di dekat 70 bp. Indikator teknis tampaknya tidak menghasilkan sinyal yang kuat. Meski mungkin tidak menarik, trading jarak lanjut adalah skenario jangka pendek yang paling mungkin.
Pound British: Sterling mencapai puncaknya pada 1 September, mendekati $ 1,3480. Itu turun menjadi sekitar $ 1,3175 sebelum akhir pekan, sedikit di bawah 20 hari moving average (~ $ 1,3180). Trendline yang menghubungkan posisi terendah Juni dan Juli sejak ditemukan di dekat $ 1,3135 pada awal minggu depan karena sterling mengalami penurunan beruntun tiga hari, penurunan terpanjang dalam sebulan. Ujung bawah kisaran Agustus mendekati $ 1,30, dan itu (~ $ 1,3015) sesuai dengan retracement (38,2%) dari rally di sini di Q3. Indikator momentum tidak mengkonfirmasi ketinggian baru. Slow Stochastic bergerak lebih rendah, dan MACD telah bergerak sideways tetapi sekarang melemah.
Dolar Kanada: Dolar Kanada adalah satu-satunya mata uang utama yang bertahan terhadap greenback yang bangkit kembali. Itu adalah penurunan mingguan kedelapan berturut-turut untuk dolar AS. Pemantulan dolar AS dari penurunan di bawah CAD1,30 pada tanggal 1 September gagal di dekat CAD1,3165 pada 3 September, tepat di depan moving average 20 hari (~ CAD1,3175). Greenback belum ditutup di atas 20 hari moving average sejak 14 Juli. MACD telah datar, dan Slow Stochastic berubah lebih tinggi dari wilayah oversold. Ketahanan dolar Kanada dalam menghadapi penurunan dramatis dalam ekuitas patut diperhatikan. Posisi terendah dolar AS untuk tahun ini ditetapkan pada 7 Januari di dekat CAD1.2955, dan itu adalah target penting berikutnya. Bank of Canada bertemu pada 9 September. Bank diperkirakan tidak akan mengubah kebijakan tetapi akan mengkonfirmasikan kesiapannya untuk melakukannya, jika diperlukan.
Dola Australia: Pergerakan yang ditandai oleh pola candlestick bintang jatuh pada 1 September, setelah diperdagangkan sebentar di atas $ 0,7400, mungkin telah berakhir dengan candlestick palu menjelang akhir pekan. Aussie pulih dari titik terendah di dekat $ 0,7220, dekat di mana trendline dari akhir Juni, Juli, dan Agustus ditemukan, ke area $ 0,7290, meskipun selera risiko menguap. Ujung bawah kisaran sebelumnya mendekati $ 0,7150. Indikator momentum memperingatkan bahwa koreksi mungkin belum berakhir, tetapi pergerakan di atas $ 0.7330- $ 0.7340 akan menyarankan sebaliknya.
Peso Meksiko : Peso Meksiko adalah mata uang kedua yang lebih kuat di dunia minggu lalu, naik hampir 1% terhadap dolar AS. Hanya real Brasil yang lebih kuat, memperoleh hampir 1,5%. Itu adalah kemajuan mingguan keempat berturut-turut. Menjelang akhir pekan, dan meskipun ekuitas melemah, dolar diperdagangkan di bawah rata moving average 200 hari terhadap peso (~ MXN21.5180) untuk pertama kalinya dalam enam bulan. Posisi terendah bulan Juni di wilayah MXN21.46-MXN21.47 mengundang. Di bawah sana, area grafik penting berikutnya ada di dekat MXN21.22. Indikator teknis terlihat melebar, tetapi tidak ada indikasi siap untuk berbalik lebih tinggi. Resistensi sekarang terlihat di area MXN21.70-MXN21.80.
Yuan Tiongkok: Dolar jatuh ke posisi terendah baru untuk tahun ini terhadap yuan pada tanggal 1 September, dekat CNY6.8125. Pemantulan dolar yang lebih luas membuatnya diperdagangkan hingga hampir CNY6.8470 menjelang akhir pekan. Pejabat China telah menerima dolar turun enam minggu berturut-turut dan sepuluh dari 11 minggu terakhir. Penguatan yuan mungkin bertentangan dengan arah kebijakan moneter, namun tampaknya akan melayani kebutuhan perdagangannya. Apresiasi yuan dapat menjadi konfirmasi bahwa ia berencana untuk meningkatkan impornya, dan, jika benar, dapat mendukung harga komoditas. Area CNY6,90 yang berfungsi sebagai support sebelumnya sekarang dapat berfungsi sebagai batasan jangka pendek.
Baca juga: Prospek Harga Euro: EUR/USD, EUR/CHF Bisa Merosot Karena Kasus Covid-19 Meningkat
Emas: Rekor tertinggi dicapai pada 7 Agustus, mendekati $ 2075. Koreksi dimulai. Itu ditolak pada pertengahan Agustus ketika mencoba untuk merebut kembali $ 2000, dan dalam upaya minggu lalu itu dikembalikan dari sekitar $ 1992,50. Dukungan terlihat mendekati $ 1900. MACD dan Slow Stochastic menunjukkan koreksi bisa berlanjut. Jika bank sentral utama terlibat dalam upaya tidak terkoordinasi untuk meyakinkan investor bahwa mereka serius untuk mendorong inflasi lebih tinggi dan sebagian, itu berarti menurunkan suku bunga lebih lama, sulit untuk membayangkan penurunan harga emas yang dalam atau berkelanjutan.
Minyak: Minyak mengalami minggu yang berat, meskipun persediaan AS terus turun. Pada awalnya, rencana OPEC untuk meningkatkan produksi tampaknya membebani sentimen, dan kemudian di akhir minggu, kekhawatiran permintaan dan jatuhnya pasar ekuitas menyeret harga lebih rendah. Hari turun di luar menjelang akhir pekan seperti tanda seru untuk price action. Penurunan 6,7% pada Oktober WTI adalah kerugian mingguan terbesar sejak awal Juni. Itu telah diperdagangkan sebagian besar antara $ 41,50 dan $ 43,50 sejak awal Agustus dan menabrak moving average 200 hari (sekarang dekat $ 42,85). Itu telah membukukan puncaknya pada 26 Agustus, dekat Indikator momentum cenderung lebih rendah. Terobosan kerendahan akhir Juli di dekat $ 39,00 dapat memicu penurunan menuju $ 36,00.
Suku Bunga AS: Imbal hasil 10-tahun AS turun lebih rendah untuk lima sesi berturut-turut hingga 3 September, karena apa yang tampak seperti respons berlebihan terhadap target inflasi rata-rata FOMC tidak dibatalkan. Namun, penurunan tajam dalam tingkat pengangguran menjadi 8,4% dari 10,2%, melebihi perkiraan banyak ekonom untuk akhir tahun, membuat imbal hasil melonjak dan menyelesaikan minggu sedikit perubahan. Departemen Keuangan akan melelang kupon senilai $ 108 miliar minggu depan (secara kasar dibagi antara catatan tiga tahun dan obligasi 10 dan 30 tahun), dan ada ekspektasi untuk penerbitan tingkat investasi yang lebih banyak. Titik impas 10 tahun, yang telah menjadi tren lebih tinggi sejak titik terendah di bulan Maret, terhenti di sekitar 1,80%, tertinggi untuk tahun ini. Belum di atas 2,0% sejak akhir 2018.
S&P 500: Dari rekor tertinggi pertengahan minggu di dekat 3588, S&P 500 turun sekitar 6,7% menjadi sekitar 3350 menjelang akhir pekan. Pada satu titik, NASDAQ diperdagangkan 10% di bawah rekor tertingginya. Ekuitas AS mulai pulih sekitar waktu penutupan pasar Eropa minggu ini. S&P 500 mencapai 3450 pada omset terlambat. Penurunannya tampaknya menyelesaikan retracement (61,8%) dari leg terakhir naik yang dimulai pada akhir Juli (dari sekitar 3205). Penutupan konstruktif dapat mendorong pembeli setelah libur panjang akhir pekan. Pergerakan di atas 3470 akan mengangkat nada dan di atas 3500, dan pergerakan ke level rekor baru akan diantisipasi. Pemulihan menjadi pertanda baik bagi pasar luar negeri pada awal pekan baru.
Sumber: investing.com
