Diantara Major, FX Global, Ketahanan Sterling Menonjol
Di antara Major, FX Global, Ketahanan Sterling Menonjol
Seminggu yang lalu, kondisi teknis dolar menunjukkan ada potensi dorongan lebih tinggi lagi dalam koreksi yang dimulai pada 1 September. Namun, sebaliknya, dolar jatuh terhadap semua mata uang utama dan juga banyak mata uang pasar berkembang. Indeks Mata Uang Pasar Berkembang JP Morgan naik sedikit lebih dari 0,5%. Penurunan dolar dalam beberapa hari terakhir memenuhi target retracement awal dari kenaikan baru-baru ini, dan indikator momentum tampaknya menunjukkan penurunan tambahan jangka pendek.
Banyak pasar Asia ditutup selama beberapa hari minggu lalu, tetapi Dow Jones Stoxx 600 Eropa ditutup sekitar 1,5% lebih tinggi, dan S&P 500 AS menghentikan penurunan empat minggu. Meskipun berita bahwa presiden AS dan Ibu Negara tertular virus telah mengurangi pengambilan risiko menjelang akhir pekan, analisis teknis kami menunjukkan bahwa koreksi sisi bawah pasar ekuitas mungkin juga telah selesai.
Indeks Dolar: Beberapa penyesuaian posisi pada berita infeksi Trump membantu mengakhiri penurunan empat hari Indeks Dolar menjelang akhir pekan. MACD tampaknya siap untuk menyeberang lebih rendah, sedangkan Slow Stochastic telah berubah. Support awal terlihat di area 93.45-93.60. Terobosan kemungkinan akan menandakan pergerakan di bawah 93,00 dan meningkatkan keyakinan bahwa harga tertinggi sudah ada. Namun, jika Indeks Dolar naik ke atas area 94,30, pandangan negatif jangka pendek akan dinetralkan.
Euro: Bahkan dengan kenaikannya dipangkas sebelum akhir pekan, euro naik sekitar 0,5% minggu lalu untuk menghentikan penurunan dua minggu sekitar 1,8%. Ini memulai minggu di dekat $1,1615 dan diperdagangkan mendekati rata-rata pergerakan 20-hari (~ $1,1770) dan memenuhi tujuan retracement (38,2%) dari kemunduran yang dimulai pada 1 September dari sekitar $1,20. Euro bertahan di ujung atas kisaran dukungan yang ditemukan di antara $1,1670 dan $1,1690. Sebuah break menandakan pengujian ulang pada area $1,1600. Seperti yang kita lihat dengan Indeks Dolar, Stochastic Lambat telah muncul, memimpin MACD, yang terlihat siap untuk menyeberang minggu depan. Euro perlu naik di atas garis downtrend September yang dimulai minggu depan di dekat $1,1775, dan rintangan retracement $1,1810 (50%) untuk mengangkat nada dan meningkatkan keyakinan bahwa harga rendah sudah ada.
Yen Jepang: Reaksi spontan terhadap berita infeksi Trump memicu serangan cepat pembelian yen yang mendorong dolar di bawah JPY105 untuk pertama kalinya dalam delapan sesi. Ini dengan cepat berbalik tetapi hampir tidak bisa memasuki kisaran sebelumnya (~ JPY105.20-JPY105.80) yang telah mendominasi selama lebih dari seminggu. Dengan rendahnya sebelum akhir pekan, greenback telah menelusuri kembali setengah dari pemantulan dari level JPY104 (21 September). Target retracement berikutnya (61,8%) berada di dekat JPY104.70. Tren turun ditarik dari tertinggi awal Juni (~ JPY109.85) dan tertinggi akhir Agustus dan September memulai pekan baru di dekat JPY105.70, dan di atasnya, JPY106.00 terlihat tangguh. Jika tidak bisa diambil, akan terlihat seperti kisaran trading baru yang sedikit lebih rendah muncul (JPY104-JPY106 vs JPY105-JPY107).
Baca juga: Prakiraan Yen Jepang: Mengubah Sudut dalam Kurs EUR/JPY, GBP/JPY, & USD/JPY?
Pound Inggris: Mengesampingkan ketidakpastian Brexit dan kemungkinan bahwa Bank of England adalah bank sentral utama berikutnya yang akan melonggarkan kebijakan}, dari perspektif teknis, sterling terlihat paling bullish. Pola kepala dan bahu tampaknya telah terbentuk dengan potensi garis leher dekat $1,30. Tujuan pengukurannya adalah sekitar $1,3325. Area $1,30 juga sesuai dengan retracement (38,2%) bulan September yang menurun. Retracement berikutnya (50%) adalah sekitar $1,3070 dan kemudian (61,8%) $1,3175. Baik MACD dan Slow Stochastic telah meningkat dari wilayah yang terlalu luas. Menjelang akhir pekan, rata-rata pergerakan lima hari melintasi di atas 20 hari untuk pertama kalinya dalam hampir sebulan.
Dolar Kanada: Dolar AS mencoba dengan sia-sia untuk membangun pijakan di atas CAD1.3420 dan membukukan pembalikan kunci di tengah minggu dengan membuat tertinggi baru (marjinal) untuk pergerakan dan kemudian menjual untuk ditutup di bawah terendah hari sebelumnya . Penjualan tindak lanjut pada hari berikutnya membawanya sedikit di bawah CAD1.3270, hampir memenuhi tujuan retracement (38,2%) dari reli September dan dekat rata-rata pergerakan 20 hari. Upticks harus dibatasi ke area CAD1.3365 jika tren turun greenback berlanjut. Tren naik September dimulai minggu depan di dekat CAD1.3260 dan naik menuju CAD1.3300 di akhir minggu. Sebuah terobosan menargetkan CAD1,3150 pada awalnya. Slow Stochastic telah menurun, tetapi MACD tertinggal.
Dolar Australia: Aussie bergerak lebih tinggi untuk empat sesi pertama minggu lalu dan memenuhi target retracement (38,2%) dari penurunan bulan lalu di $0,7210, dan area tersebut juga menampung rata-rata pergerakan 20 hari. Itu terhenti di sana sebelum mundur menjelang akhir pekan di tengah suasana risk-off yang lebih luas. Dukungan terlihat di area $0,7080- $0,7100. Slow Stochastic telah berubah lebih tinggi, sementara MACD mencoba melakukan hal yang sama.
Peso Meksiko: Peso sangat mengesankan. Bahkan dalam menghadapi pelemahan ekuitas menjelang akhir pekan, peso memperpanjang reli, naik untuk sesi ketiga untuk mencapai level terbaiknya dalam delapan sesi (~ MXN21.60). Dolar ditutup di bawah rata-rata pergerakan 200 hari (~ MXN21.77) dan pada posisi terendah minggu ini. Terobosan MXN21.50 kemungkinan akan menandakan kembalinya ke terendah bulan lalu di dekat MXN20.85. Indikator momentum konsisten dengan tambahan kerugian dolar jangka pendek. Area MXN22.15 harus menawarkan resistansi awal.
Yuan Tiongkok: Liburan Minggu Emas membuat pasar daratan Tiongkok ditutup hingga Kamis, 8 Oktober. Ketika pasar ditutup pada tanggal 30 September, dolar sedikit di atas CNY6.79, dan terhadap yuan lepas pantai, dolar ditutup di dekat CNH6.7840. Sementara pasar daratan ditutup, dolar tergelincir terhadap yuan lepas pantai untuk mengakhiri minggu di sekitar CNH6.7535. Greenback turun sekitar 1,1% terhadap yuan luar negeri minggu lalu, yang merupakan penurunan terbesar sejak awal 2019. Pada Q3, dolar turun hampir 3,9% terhadap yuan. Gerakan terbesarnya dalam belasan tahun. Sementara banyak kritikus menerima arahan tersebut, banyak yang ingin China melangkah lebih jauh dan lebih cepat.
Emas: Harga emas naik sekitar $40 per ounce minggu lalu atau sedikit lebih dari 1%. Ini membukukan pembalikan sisi atas utama pada hari Senin dan menetapkan tertinggi untuk minggu menjelang akhir pekan dekat $1917, dekat rata-rata pergerakan 20 hari. Rendahnya di awal minggu (~ $1848) bertahan di atas tujuan retracement (38,2%) dari reli tahun ini (~ $1837). Indikator momentum bergerak lebih tinggi. Support di dekat $1880 akan bertahan jika kenaikan bullish berlanjut.
Minyak: Minyak mentah light sweet untuk pengiriman November turun lebih dari 7% minggu lalu. Pada titik terendah sebelum akhir pekan di sekitar $36,60, harga WTI telah turun 17% sejak akhir Agustus. Cerita tentang permintaan tampaknya lebih menarik perhatian daripada penawaran. Kekhawatiran permintaan mencerminkan perkiraan industri dan semakin banyak bukti bahwa laju pemulihan tampaknya melambat secara luas. Faktor pasokan, karena lebih banyak produksi Rusia, lebih banyak output OPEC, dan produksi Libya kembali, ditumpulkan oleh laporan yang menunjukkan UEA akan melakukan pemotongan untuk mengimbangi kelebihan produksi sebelumnya, dan persediaan AS, yang secara tak terduga turun hampir 2 juta barel untuk ketiga mingguan berturut-turut. seri. Kontrak WTI November diselesaikan sedikit di atas posisi terendah awal September (~ $36,60). Terobosan menandakan pergerakan menuju $34,25, dan mungkin ke sekitar $32.
Kurs AS: Selama hampir sebulan, imbal hasil 10-tahun AS telah dibatasi pada kisaran sekitar 0,64% hingga 0,72%. Itu pindah ke ujung atas kisaran menjelang akhir pekan. Kami menduga bahwa ini lebih disebabkan oleh kemungkinan bahwa paket fiskal akan segera disetujui daripada data ketenagakerjaan. Sementara tingkat pengangguran turun di bawah 8%, tingkat partisipasi juga turun secara tak terduga, dan jumlah pekerjaan utama meleset (karena pembatasan pemerintah yang dipotong). Indikator momentum pada catatan berjangka 10-tahun Desember beragam. MACD hampir datar, sedangkan Slow Stochastic bergerak lebih rendah. Selama sebulan, imbal hasil dua tahun bertahan dalam dua basis poin 0,13%. Hasil lima tahun dibatasi pada kisaran antara 24 bp dan 29 bp. Salah satu alasan Fed belum secara resmi menerapkan kontrol kurva hasil adalah karena investor mungkin bertindak seperti yang sudah dilakukannya.
S&P 500: Benchmark gap lebih tinggi pada hari Senin dan naik ke tertinggi 2,5 minggu di dekat 3400 sebelum ketidakpastian pra-akhir pekan atas implikasi kontraksi virus Trump membebani harga. Tertinggi juga sesuai dengan retracement (50%) dari penurunan bulan lalu. Meskipun Trump mungkin memiliki beberapa kondisi yang sudah ada sebelumnya yang membuatnya rentan, itu dilaporkan kasus yang ringan, dan aksesnya ke perawatan harus dianggap sebagai yang terbaik di dunia. Gap muncul di grafik batang mingguan dan dimasukkan menjelang akhir pekan, tetapi tidak ditutup. Ini meluas ke sedikit di bawah 3307. S&P 500 melakukan gap lebih rendah pada hari Jumat tetapi rally untuk menutup celah pembukaan dan menetap di dekat tertinggi. Indikator momentum bergerak lebih tinggi karena S&P 500 menghentikan penurunan beruntun empat minggu. Target berikutnya adalah sekitar 3345, dan pergerakan yang meyakinkan di atas sana menyisakan sedikit penghambatan untuk putaran berikutnya ke 3600.
Sumber: investing.com
