Analisis Mingguan Harga Emas: Apa yang Terjadi saat Terakhir Kali Emas Broke Out dari Posisi Tertingginya setelah Penarikkan yang Lama
Analisis Mingguan Harga Emas: Apa yang Terjadi saat Terakhir Kali Emas Broke Out dari Posisi Tertingginya setelah Penarikkan yang Lama.
- Emas tampaknya berpeluang untuk menyelesaikan minggu ini lebih tinggi 0,22%.
- Minggu kemarin adalah penutupan yang jauh lebih kuat karena logam mulia mendorong 1,57% lebih tinggi.
Fundamental Emas: Trade yang aman masih terus dilakukan
Meskipun beberapa data positif minggu ini masih terlihat banyak alasan untuk investor/trader untuk mencari keamanan. Pandemi COVID-19 menunjukkan tidak ada tanda-tanda melambat di AS karena rekor jumlah kasus yang dicetak hampir setiap hari. Meskipun demikian, telah terjadi rotasi besar ke pasar saham khususnya sektor teknologi. Sektor teknologi adalah sektor yang baik untuk dikunjungi selama lockdown karena ketergantungan public pada aplikasi seperti Zoom dan Facebook berkembang.
Hasil bond ditekan oleh stimulus dalam jumlah yang besar ditambah dengan bank sentral. Corporate bond juga permainan yang adil (untuk bank sentral) ini terlihat orang-orang seperti BoJ dan Fed yang melayangkan mereka ke atas. Jika ada perusahaan yang mulai default kemudian aka nada masalah besar kedepannya.
Terakhir kali jumlah uang yang dipompa ke ekonomi adalah krisis keuangan 2008. Level sekarang telah jauh melampaui 2008. Kemudian emas membuat pergerakan besar untuk menembus tertinggi sepanjang masa dan bull bergerak tidak selesai hingga bursa mencetak terbarunya dan tertinggi di 2011 sepanjang masa baru-baru ini. Hal ini menyebabkan saya melihat perbedaan pada price action antara sekarang dan sebelumnya untuk mencari petunjuk.
Baca juga: Analisis Teknikal Emas: Gelombang Kedua dari Bullish Path
Analisis teknis XAU/USD: Masih membutuhkan waktu untuk mencapai tertingginya sepanjang masa
Ini mengambil 3.223 hari (hampir 9 tahun) bagi emas untuk mendapatkan level ini semenjak mencapai tertingginya sepanjang masa kembali pada 6 September 2011 1.920,94 per troy ounce. Ini menyebabkan saya berpikir tentang emas terakhir kali broke out tertingginya sepanjang masa setelah periode retracement yang Panjang.
Pada Januari 1980 emas menjual setinggi 837,00 USD per troy ounce akan tetapi ini menghabiskan hingga awal tahun 2008 (28 tahun!) bagi logam mulia untuk menembus tertinggi tersebut. Seperti apa price action itu dan apa sinyal teknisnya.
Saya telah secara kasar merencanakan grafik 5 tahun price action mengarah ke terobosan tertinggi dan juga 5 tahun sebelum hingga harga saat ini 1774,31 USD per troy ounce.
Emas menembus tertinggi sepanjang tahun sebelumnya
Dari yang rendah hingga yang tinggi dalam grafik di bawah meningkat sekitar 70%. Pada grafik di atas meningkat sekitar 216%. Jelas sekali nilai membuat perbedaan besar dalam hal perubahan presentase.
Dari sudut pandang teknis, harga mencapai area oversold di dalam Indeks Relative Strength lebih banyak lagi. Percepatan dalam pergerakan ini juga sangat berbeda, waktu habis indeks Relative Strength membuat pola perbedaan tetapi dalam grafik di atas percepatan gerak lebih lembut dan harga menghabiskan lebih banyak waktu di atas area 50 pada indikator.
Lihat pada MACD pada periode antara 2002 dan 2008 garis sinyal indikator menghabiskan hampir seluruh waktu di atas level nol. Pada grafik di bawah, antara 2015 dan tanggal hari ini indikator jauh lebih tajam. Mengonfirmasi teori jarak harga jauh dari 200 Simple Moving Average, harga menghabiskan sangat banyak waktu di atas rata-rata pergerakan pada grafik di atas dan grafik di bawah emas hanya di atas rata-rata sejak 2019.
Ini dapat memberitahu kita bahwa ada lebih banyak waktu untuk menunggu harga emas mencapai tertingginya sepanjang masa. Trend dalam chart di atas secara jelas lebih lembut dan lebih matang. Pada momen price action semakin tak menentu dan berita baiknya adalah hal itu mungkin tidak terlalu lambat untuk masuk ke trend ini dan mendapat sebagian besar bursa bull.
Kemunduran pada grafik di atas juga tidak sedramatis seperti saat ini. ini dapat diartikan bahwa mungkin ada peluang jika Anda mempertahankan upward bias. Segala dip terhadap level 50 pada indikator Relative Strength Index memberikan peluang pembelian real dan mungkin kali ini akan melakukan hal yang sama.
Ada beberapa kesamaan yang terlihat jelas antara dua trend tetapi saat ini trend terlihat seperti banyak di lebih awal pada fase bull. Karena itu, jika harga mencapai dan menembus tertinggi sepanjang masa kita harus menunggu dan bersabar.
Peristiwa penting minggu depan
Minggu depan mungkin tidak terlalu banyak data tier 1. Peristiwa penting pasti dengan yakin lebih tentang pandemi COVID-19 dan reaksi AS yang secara potensial terus lockdown. Data ISM non-manufacturing akan memberikan kita indikasi yang baik bagaimana ekonomi berjalan.
RBA mungkin non-event tetapi jjika ada yang menyebut tentang kuatnya dolar Australia menjadi menarik perhatian. Mereka tidak mungkin bergerak pada rates tetapi dapat mencoba dan menyebutkan fakta bahwa AUD kuat dapat membahayakan pemulihan ekonomi negara setelah pandemi virus corona.
Baca juga: Bell Pembukaan: Futures, Saham Global Memperpanjang Rally; USD Merosot Menjelang NFP
Hasil poll terakhir emas
Hasil terakhir dari poll FXStreet menunjukkan bahwa trade masih bullish pada dalam jangka pendek tetapi bisa dengan mudah bercampur dengan area jangka Panjang. Menariknya ini berlawanan dengan pandangan saya karena harga sedang terlihat terlalu tinggi saat ini, tetapi setelah menarik kembali, bulls dapat mengumpulkan momentum untuk dorongan besar lainnya lebih tinggi ke USD 1800 per troy ounce di zona resistensi.
Sumber: fxstreet.com
