Bagaimana Jatuhnya Pasar Saham Mempengaruhi Pasar Forex
Bagaimana Jatuhnya Pasar Saham Mempengaruhi Pasar Forex
Banyak trader Forex yang fokusnya terlalu sempit pada pasangan mata uang atau pasangan yang menjadi trading. Meskipun penting untuk berfokus pada grafik jangka pendek jika Anda mentrading sesuatu dalam jangka waktu pendek, ini dapat banyak membantu profitabilitas Anda jika Anda melihat pasar dengan cara yang lebih luas, sebagai bagian dari proses memutuskan pasangan mata uang mana yang akan ditrading, dan ke arah mana. Meskipun dimungkinkan untuk melakukan OK hanya dengan melihat pasar Forex, Anda dapat melakukan lebih baik dengan mempertimbangkan apa yang terjadi di pasar saham dan komoditas juga ketika Anda menganalisis pasar Forex. Salah satu alasan mengapa adalah jika ada korelasi statistik antara pergerakan pasar saham dan mata uang atau komoditas tertentu. Lebih jauh lagi, jika korelasi tersebut dapat ditemukan, bisa jadi mereka menjadi lebih kuat atau lebih lemah dalam kondisi pasar tertentu. Ini harus menjadi informasi yang berguna untuk trader Forex karena dapat digunakan untuk memindahkan peluang yang menguntungkan mereka.
Apa itu Korelasi?
Korelasi hanyalah pengukuran berapa harga dua hal yang berbeda telah bergerak ke arah yang sama pada waktu yang sama. Misalnya, jika harga A dan B selalu naik atau turun dengan persentase yang sama setiap hari, sepenuhnya sinkron, maka A dan B akan memiliki koefisien korelasi 1 (korelasi positif sempurna). Jika mereka selalu bergerak ke arah yang berlawanan dengan jumlah yang sama, mereka akan memiliki koefisien korelasi -1 (korelasi negatif sempurna). Jika tidak ada hubungan statistik antara pergerakan harga A dan B sama sekali, mereka akan memiliki koefisien korelasi 0 (tidak berkorelasi sempurna). Saya tidak akan merinci rumus lengkap tentang bagaimana koefisien korelasi antara dua variabel dihitung di sini: cukup untuk dicatat bahwa ketika hubungan statistik seperti itu dapat dibuktikan selama periode waktu yang lama, kita mungkin dapat mengatakan bahwa hubungan ini adalah kemungkinan akan berlanjut untuk beberapa waktu di masa depan. Namun, penting untuk memahami bahwa ada kalanya korelasi pasar nampak hancur total, jadi mungkin yang terbaik adalah menggunakan korelasi sebagai alat penyaringan untuk perdagangan dan bukan sebagai dasar dari keseluruhan strategi perdagangan.
Baca juga: Pentingnya Likuiditas di Pasar Forex – Strategi Trading Forex
Korelasi Mata Uang / Pasar Saham
Kita dapat menggambarkan konsep penggunaan korelasi antara pasar saham dan mata uang dengan cara terbaik dengan mengambil indeks pasar saham utama AS, S&P 500, yang mengukur penilaian 500 perusahaan AS yang dikutip publik dengan kapitalisasi pasar dan memeriksa korelasi statistiknya dengan beberapa Pasangan mata uang forex dengan harga USD. Dengan begitu, kita dapat dengan mudah melihat korelasi sederhana antara mata uang non-USD dan pasar saham yang diukur dengan indeks ini. Sebagai langkah tambahan, kita juga dapat melihat apakah korelasinya berbeda selama periode bear market, yang didefinisikan sebagai periode di mana pasar turun setidaknya 20% nilainya. Market bull didefinisikan sebagai periode di mana pasar naik setidaknya 20% nilainya. Saya menggunakan periode waktu dari 2001 hingga akhir November 2019, periode lebih dari 18 tahun. Koefisien korelasi antara Indeks S&P 500 dan mata uang tertentu dan logam mulia, emas, ditunjukkan pada tabel di bawah ini.
Data Korelasi Historis
Jadi, apa yang dikatakan data ini kepada kita? Dimulai dengan kolom paling kiri yang menunjukkan korelasi selama hampir 19 tahun, kita dapat melihat bahwa korelasi terkuat antara pasar saham AS dan mata uang utama adalah korelasi negatif dengan Yen Jepang, dengan koefisien korelasi -0,31. Ini adalah korelasi negatif yang kuat, dan menunjukkan bahwa ketika pasar saham naik, Yen cenderung jatuh, dan sebaliknya. Sekarang mari kita lihat kolom paling kanan, yang merupakan rata-rata koefisien korelasi yang diukur selama empat bear market yang telah terjadi sejak tahun 2001. Menariknya, korelasi negatif bahkan lebih kuat di sini, di -0,42. Ini menunjukkan bahwa ketika pasar saham AS menjual, Yen Jepang bahkan lebih mungkin naik nilainya daripada jatuh ketika saham naik. Ini menunjukkan bahwa Yen Jepang cenderung bertindak sebagai “safe-haven”, yaitu sesuatu yang mengalir ke dalam uang ketika pasar saham gusar dan menjual, yang sering terjadi selama episode krisis.
Selain Yen Jepang, saya juga memasukkan dua aset lain yang biasanya dianggap sebagai safe-havens: Franc Swiss, dan Emas. Franc Swiss memiliki korelasi negatif yang sangat sedikit secara keseluruhan dengan Indeks S&P 500 -0,07, yang menjadi sedikit lebih kuat selama bear market. Ini menunjukkan bahwa Franc Swiss mungkin tidak sebanyak safe-haven seperti yang sering dianggap masih memiliki korelasi negatif (kecil) dengan saham. Beralih ke Emas, kasus semakin kuat: secara keseluruhan, ini benar-benar tidak berkorelasi dengan Indeks S&P 500, tetapi di masing-masing dari empat pasar yang dianalisa, ada korelasi negatif yang secara signifikan lebih kuat. Akhirnya, saya melempar Euro hanya untuk variasi, dan tampaknya naik ketika stok naik, dan turun ketika stok turun, sehingga tidak terlihat seperti tempat berlindung yang aman selama periode penuh.
Baca juga: Melayang dari UE: Brexit, Grexit, dan Bagaimana Hal Tersebut Mempengaruhi Forex
Menggunakan Korelasi Mata Uang di Bear Market
Kesimpulan pertama yang kami dapat ambil dari analisis ini adalah bahwa Dolar AS cenderung naik selama bullish market, dan jatuh lebih kuat selama bear market, karena greenback adalah sisi lain dari pasangan mata uang di sini. Kedua, tampak bahwa Yen Jepang dan, pada tingkat lebih rendah Emas, cenderung meningkat nilainya ketika pasar saham AS menjual. Ini berarti bahwa selama periode ketika pasar saham AS berada di bear market (yang termasuk saat ini, pada saat publikasi), Anda dapat meningkatkan keuntungan Anda dengan menjadi ekstra tertarik untuk mengambil USD/JPY pendek dan perdagangan XAU/USD panjang .
Selain korelasi, ada hal lain yang dapat Anda amati tentang pasar saham beruang dan dimanfaatkan dengan baik. Perhatikan bahwa dalam tabel di atas, periode bear market relatif pendek. Ini adalah fakta bahwa bear market di saham AS cenderung lebih pendek, lebih tajam, dan lebih cepat daripada pasar bull. Sederhananya, indeks pasar saham cenderung turun 20% jauh lebih cepat daripada biasanya akan naik 20%. Jadi, ketika pasar saham jatuh, jika Anda membeli Emas, Yen Jepang, dan aset safe-haven lainnya, Anda dapat berharap bahwa perdagangan yang menang akan cenderung bergerak dengan baik ke dalam laba dengan sangat cepat. Ini berarti Anda cenderung mendapatkan hasil terbaik dengan berdagang dengan cara yang memungkinkan gerakan cepat dan kuat ini dimainkan sebelum mengambil keuntungan. Namun Anda juga harus menyadari bahwa gerakan ini cenderung berumur pendek, dan tidak terlalu lambat untuk membukukan keuntungan pada ayunan atau posisi perdagangan. Biasanya merupakan ide yang bagus untuk membiarkan langkah itu mati dan kemudian mengambil keuntungan, daripada menetapkan target take profit, yang kadang-kadang akan meninggalkan banyak potensi keuntungan di atas meja.
Bear market seringkali dimulai dengan peningkatan volatilitas yang tajam dan termasuk pullback bullish yang kuat. Volatilitas ini akan sering berdarah ke pasar Forex, jadi ingatlah bahwa bear market akan sering menyebabkan tingkat turbulensi yang tidak biasa di pasar Forex, setidaknya selama tahap awal ketika kenaikan besar dalam volatilitas biasanya terlihat.
Sumber: dailyforex.com
